股票发行 - 公司拟在美国首次公开发行340万股普通股，出售股东额外提供75万股，共415万股[10] - 授予承销商30天内额外购买最多62.25万股普通股的期权以覆盖超额配售[14] - 申请将普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“PPHC”[11] - 预计此次发行净收益为3960万美元，若承销商全额行使超额配售权，将达4790万美元[68] 财务数据 - 2024年净亏损2400万美元，调整后EBITDA为3860万美元[52] - 2018 - 2024年营收复合年增长率为28.1%，2025年前九个月营收为1.367亿美元[53] - 2024年净亏损率为16.0%，调整后EBITDA利润率为25.8%[53] - 2025年前9个月收入为13.67亿美元，2024年同期为11.05亿美元[74] - 2025年前9个月净亏损为2380万美元，2024年同期为1730万美元[74] - 截至2025年9月30日，现金为1.11亿美元，预计发行后将增至5.28亿美元[76] - 截至2025年9月30日，总负债为12.31亿美元[76] - 2025年前9个月调整后EBITDA为3300万美元，调整后EBITDA利润率为24.1%[78] - 截至2025年9月30日的三个月，收入4880万美元，较2024年同期增加940万美元，增幅23.9%[196] - 截至2025年9月30日的九个月，收入1.367亿美元，较2024年同期增加2620万美元，增幅23.7%[197] - 截至2025年9月30日的三个月，净亏损740万美元，较2024年同期增加70万美元，增幅10.4%[196] - 截至2025年9月30日的九个月，净亏损2380万美元，较2024年同期增加650万美元，增幅37.6%[197] 用户数据 - 公司服务超1300家客户，近半数为财富100强企业[37] - 截至2025年12月31日有超1300个活跃客户关系，2024年503个客户贡献超10万美元年收入，无单一客户占比超2%[51] - 2020 - 2024年平均年客户续约率约78.3%，平均收入留存率84.4%[51] 市场扩张和并购 - 2025年1月以3300万美元收购TrailRunner，含2810万美元现金和2966138股普通股；7月以300万美元收购Pine Cove，含260万美元现金和214146股普通股[44][45] - 2024年6月完成美国以外的首次业务收购，收购伦敦的Pagefield[93] - 2025年4月收购TrailRunner，业务扩展到伦敦、上海和阿联酋[93] 其他信息 - 公司成立于2021年2月4日，总部位于华盛顿特区[64] - 公司是一家“新兴成长型公司”，有资格享受某些减少披露和其他要求[12] - 公司使用非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率等，用于衡量经营业绩[28] - 招股书的财务信息来自2024年和2023年12月31日的经审计合并财务报表[25] - 公司2023和2024年合并财务报表因现金流分类和每股损失计算错误而重述[116] - 公司因缺乏技术审查和正式会计政策，确定财务报告内部控制存在重大缺陷，正在进行补救[117] - 公司目前打算按调整后净收入的30%支付股息[68] - 截至2026年1月6日，公司高管、董事及其关联方持有16.7%的流通普通股，员工持有56.6%的流通普通股[149] - 本次发行中，关联方和其他员工股东预计出售约750,000股普通股，占公司2026年1月6日流通普通股的约3.0%[149] - 公司拟用发行所得资金补充营运资金、用于一般公司用途及潜在收购新投资组合公司，目前未签署收购意向书或合同，也无具体收购计划和高级谈判[168] - 2025年10月2日生效普通股反向股票分割，比例为1比5[193] - 2025年7月宣布以300万美元收购Pine Cove，8月1日完成收购，或有额外付款最高1000万美元[195]