股票发行 - 公司拟注册发行2,666,667股普通股，每股面值0.001美元[8][9] - 预计普通股发行价格在每股7.50美元至9.00美元之间[10] - 承销商可获认股权证，最多可购买266,666股普通股（若超额配售权全部行使，最多可购买306,667股），行使价为9.375美元[14] - 公司授予承销商45天选择权，最多可额外购买400,000股普通股以覆盖超额配售[14] - 发行前公司已发行在外普通股为10,000,000股，发行后将为12,666,667股，若承销商全额行使超额配售权则为13,066,667股[77] - 假设发行价为7.50美元，扣除费用后公司预计净收益约为18,083,179美元，若承销商全额行使超额配售权则为20,873,179美元[77] 公司转型与上市 - 公司计划法定转换为特拉华州公司，并更名为Buda Juice, Inc.[28] - 公司申请将普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“BUDA”[11] 业务与市场 - 公司开创了超鲜果汁饮料新类别[21] - 公司从当地农民处采购农产品，生产工厂获SQF认证，遵循FDA安全协议[23] - 公司营收从2022年的560万美元增长至2024年的1120万美元，复合年增长率为41.8%[51] - 2024年美国果汁市场价值555亿美元，预计到2033年达775亿美元，复合年增长率为3.8%[59] - 2024年全球柠檬水市场估值97亿美元，预计到2034年达167亿美元，复合年增长率为6.3%，美国约占27%[61] - 超市和大卖场占果汁总销售额的60 - 70%[59] - 近三分之二的美国人每周饮用果汁，Z世代和千禧一代是最大消费群体[60] 客户与工厂 - 截至2025年6月30日的六个月，单一客户约占公司净销售额的97%[65] - 公司达拉斯工厂服务4500万消费者，南卡罗来纳州工厂预计2026年建成，可服务7500万消费者，亚利桑那/内华达州工厂预计2027年建成，可服务6000万消费者[62] 财务数据 - 2025年9月30日止九个月、2024年9月30日止九个月、2024年和2023年净利润分别为2900万美元、2600万美元、3500万美元和2200万美元[91] - 2024年、2023年、2025年和2024年前九个月净销售额分别为1.1274亿美元、9380万美元、9714万美元和8502万美元[82] - 2024年、2023年、2025年和2024年前九个月毛利润分别为5209万美元、4091万美元、4413万美元和3956万美元[82] - 2024年、2023年、2025年和2024年前九个月运营收入分别为3411万美元、2414万美元、2789万美元和2559万美元[82] - 2024年末、2023年末和2025年九个月后，公司现金及现金等价物分别为1887万美元、1426万美元和2062万美元[83] - 2024年末、2023年末和2025年九个月后，公司总资产分别为3731万美元、2965万美元和5129万美元[83] - 2024年末、2023年末和2025年九个月后，公司总负债分别为575万美元、2564万美元和1297万美元[83] - 2024年末、2023年末和2025年九个月后，公司总权益分别为3156万美元、401万美元和3832万美元[83] - 2024年、2023年、2025年和2024年前九个月，公司基本每股收益分别为0.28美元、0.18美元、0.23美元和0.21美元[82] 风险因素 - 公司部分供应商在特定年份占产品采购比例超10%[114][115] - 产品依赖新鲜原料，供应受农业、气候等因素影响[116] - 生产需符合多项食品安全和监管标准，违规后果严重[120] - 产品保质期短，面临库存管理挑战[124] - 消费者偏好变化可能影响公司销售和增长[128] - 地理扩张面临成本、物流等挑战[131] - 拓展零售关系受阻会限制收入增长[134] - 依赖第三方销售，其表现不佳影响公司业绩[139] - 高科技生产系统故障或网络安全事件影响运营[144] - 依赖第三方物流商，运输问题损害产品和客户信任[147] - 约一半柑橘从墨西哥进口，面临关税成本增加风险[153] - 通胀、运费等因素影响公司成本和财务状况[151] - 需求预测不准确影响库存和营收[155] - 业务快速增长若管理不善影响多方面[160] - 可能面临产品健康声明相关法律挑战[165] - 未来成功依赖吸引和留住关键人员，劳动力竞争激烈[169] - 可能需额外资本，融资不一定能以可接受条件获得[173] - 全球经济中断影响公司多方面[177] - 气候变化影响农作物生产力和成本[178] - 管理层运营上市公司经验有限，监管合规分散精力[181] - 成为上市公司产生额外费用，成本不确定[182] - 食品安全事件导致多方面损失[184][185] - 数据隐私等法律法规影响公司运营[187][189] - 消费者抵制数据收集影响公司推广[190] - 诉讼可能使公司承担责任和损害声誉[194][196][197]