公司概况 - 公司为Vantage Corp，是开曼群岛豁免有限公司，拟首次公开发行A类普通股，面值每股0.001美元[8] - 公司由五名资深船舶经纪人在2012年创立，2024年5月团队超50人[30] - 公司董事和高管在行业平均工作超20年[96] 市场数据 - 全球船舶经纪市场2022年估值15.6亿美元，油轮板块估值4.22亿美元[34] - 油轮船舶经纪行业2022 - 2027年复合年增长率为3.32%[34] - 欧洲和亚太船舶经纪市场占全球市场约81%[34] 业务策略 - 业务策略围绕现有服务扩张、增加产品和服务范围、成本管理三方面[41] - 计划通过合资企业、收购和战略联盟进行全球扩张[87] - 计划将IPO净收益用于拓展服务、升级业务、营销及营运资金等用途[168] 风险提示 - 未来可能面临团队建设、品牌建设、法规合规等挑战[42] - 面临竞争、信用、流动性等多种风险[47] - 未来运营费用和行政费用预计增加，可能导致净亏损[85] 股权结构 - 发行后，主要股东将合计持有约[ ]%的已发行股份（若承销商全额行使选择权为[ ]%）[11] - 完成发行后，主要股东将集体持有[ ]%已发行和流通股份并行使[ ]%投票权，公司可能成为“受控公司”[71] - 公司普通股采用双层股权结构，B类普通股每股10票，A类普通股每股1票[180] 发行相关 - 预计发行价在$[ ]和$[ ]之间[8] - 承销商有权在发行结束后45天内，以发行价减去承销折扣和佣金的价格，购买最多占发行总数15%的A类普通股[14] - 公司将向承销商发行认股权证，可购买总计不超过本次发行A类普通股总数7.5%的普通股[16] 公司重组 - 2024年[*]月，公司完成公司结构重组，Vantage BVI收购Vantage Singapore和Vantage Dubai 100%股权[20] - 2024年6月24日将授权股本重组为A类和B类普通股[56] 特殊身份 - 公司为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少的上市公司披露要求[10] - 作为新兴成长型公司，可在最多5年内享受部分报告要求豁免，直至年度总收入超12.35亿美元等情况[63][65] - 作为外国私人发行人，若超50%流通投票证券由美国居民持有且满足特定条件将失去该身份[69] 财务影响 - A类普通股每股净有形账面价值将立即大幅摊薄，未来或进一步摊薄[49] - 可能需额外股权或债务融资以实现未来增长，将导致股东权益摊薄[49] - 可能无法支付未来股息[49] 其他要点 - 2020年公司获新加坡政府机构182,399美元赠款用于开发Opswiz软件[52] - 公司预计2024年底通过许可系统将Opswiz货币化[107] - 公司客户组合涵盖生产商、跨国公司、国家石油公司和贸易公司四大类[41]