发行计划 - 公司拟公开发售最多3377110个单位，每个单位含1股美国存托股份和1份L系列认股权证，公开发行价格为每个单位5.33美元[6] - 若购买者实益拥有超4.99%（或9.99%）已发行普通股，可买最多3377110个预融资单位，含1份预融资认股权证和1份L系列认股权证，预融资单位购买价格为每个单位公开发行价格减0.0001美元，预融资认股权证行使价为每股0.0001美元[11] - 本次发行将于2025年结束，公司可自行决定提前终止[17] - 公司向配售代理支付相当于本次发行总毛收益7.0%的现金费用，报销相关费用，支付不超过总毛收益1.0%的非问责费用津贴，并向配售代理出售最多相当于本次发行单位和预融资单位总数5.0%的存托股份认股权证[19] 股权相关 - 截至2025年6月30日，已发行61952308922股普通股，若本招股说明书下所有普通股发行并流通，将占已发行和流通普通股总数约98.9%[12] - 2023年3月27日，公司进行1比20的普通股反向股票分割，存托股份代表的普通股数量从25股变为5股[37][38] - 2023年7月5日，存托股份代表的普通股数量从5股变为400股；2024年10月4日，变为10000股；2025年7月31日，变为100000股[40][41][46] - 2025年6月11日，普通股进行细分，每股面值从0.00005英镑变为0.000001英镑，股东通过决议将普通股细分为普通股和D递延股[43][67] 财务数据 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为279万英镑[64] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物实际为403.6万英镑，调整后为1580.9万英镑；总股本实际为1143.6万英镑，调整后为2320.9万英镑[144] - 截至2025年6月30日，公司净有形账面价值约为579万英镑，或每股存托股份7.94美元[149] - 假设以5.33美元的公开发行价出售所有单位，调整后的净有形账面价值约为2343万美元，或每股存托股份5.86美元[150] - 此次发行使现有股东每股存托股份净有形账面价值立即减少6.96美元，参与发行的投资者每股存托股份立即增值0.53美元[150] - 单位公开发行价每增减1美元，调整后的净有形账面价值每股存托股份增减0.79美元，投资者每股存托股份增值增减0.79美元[151] 产品研发 - 公司是临床阶段生物制药公司，开发治疗未满足医疗需求疾病的产品管线[57] - 2025年5月公司获得得克萨斯州癌症预防与研究机构300万美元额外赠款，用于支持eRapa在FAP的3期注册项目[58] - eRapa在FAP的3期研究是一项双盲安慰剂对照试验，涉及168名患者，按2:1随机分配药物/安慰剂组，在美国和欧洲约30个临床点开展[59] - 托利米酮2a期剂量确认研究于2025年6月4日招募第一名患者，将测量12名患者的C肽水平和糖化血红蛋白水平及高血糖事件数量[60] - 公司计划在2025年第三季度开始招募FAP多中心注册3期试验患者，NMIBC的2期试验正在进行[72] 其他事项 - 2025年5月15日，公司与部分权证持有人达成协议，200433份权证行权，总收益约6.2万美元[68] - 2025年5月12日，欧洲委员会授予eRapa在FAP的孤儿药认定，获批上市后将获10年市场独占权[69] - FAP在美国的发病率为1/5000至1/10000，在欧洲为1/11300至1/37600；NMIBC在男性中的发病率为10.1/100000，在女性中为2.5/100000[180][182] - 全球约840万人受1型糖尿病（T1D）影响，每年新增约50万例诊断[185] - 2022年全球多形性胶质母细胞瘤（GBM）治疗市场价值约24.6亿美元，预计到2030年年均增长9.7%[187] - 全球每年约1100人、美国约300人被诊断为弥漫中线胶质瘤（DMG），中位生存期约10个月[189] - 美国每年约350人被诊断为髓母细胞瘤，约3800人患病，5年、10年和20年累积生存率分别约为60%、52%和47%[192] - 公司为Emtora的eRapa许可支付1512份存托股份，占当时已发行普通股的5%（完全摊薄计算）[197] - eRapa首个获批适应症在特定市场商业销售的前六个月内，公司需支付高达3150万美元的销售里程碑款项，累计净销售额达10亿美元时需支付一次性1000万美元里程碑款项[197]