中油工程(600339) - 中信证券股份有限公司关于中国石油集团工程股份有限公司向特定对象发行A股股票之发行保荐书
中油工程中油工程(SH:600339)2026-01-04 07:46

公司概况 - 中油工程成立于1999年4月28日,注册资本5,583,147,471元,A股上市地为上交所,代码600339.SH[18][19] - 法定代表人是白雪峰,注册地址在新疆克拉玛依,办公地址在北京市朝阳区[18] 股权结构 - 截至2025年9月30日总股本5,583,147,471股,中国石油集团持股2,567,826,809股,占比45.99%[23] - 工程服务公司等其他股东也持有一定比例股份[23] - 中国石油集团及其子公司合计控制公司3,567,826,809股股份,占总股本63.90%[25] 业绩数据 - 2025年1 - 9月中国石油集团资产总额46,155.53亿元,负债总额17,656.69亿元,净利润1,389.59亿元[28] - 2024年末中国石油集团资产总额44,351.65亿元,负债总额17,390.00亿元,净利润2,058.71亿元[28] - 2025年1 - 9月公司营业收入5752909.24万元,净利润53400.52万元[38] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 358911.20万元等[41] - 2025年9月末流动比率1.35倍,速动比率1.12倍,资产负债率78.38%[42] 分红情况 - 2024年公司含税现金分红19,541.02万元,占净利润30.75%[33] - 2022年含税现金分红21774.28万元,占净利润30.21%[34] - 最近三年累计现金分红64206.20万元,累计分红占年均净利润比例为91.63%[34] - 2025年拟派发现金股利7258.09万元[34] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票拟发行1,674,944,241股,不超发行前总股本30%[78][91] - 募集资金总额不超58.96亿元,补充流动资金占比不超30%[80] - 发行对象为中国石油集团,不超三十五名[82] - 发行价格3.52元/股,不低于定价基准日前20个交易日均价80%[83] 项目进展 - 2025年12月17日,中油工程A股发行项目通过中信证券内部审核[51] - 2025年8 - 10月,发行议案通过董事会、集团批复、股东会表决[58][59][60] 风险提示 - 公司面临市场与经营、财务、项目实施等多种风险[103][113][118] - 本次发行需审核注册,时间不确定,股票价格有波动风险[121][122] 市场与展望 - 欧佩克预计油气需求量保持1亿桶/日以上[124] - 2012 - 2022年我国油气管道总里程年均增速4.1%[125] - 本次发行后公司资产和净资产增加,长期盈利能力将提升[126]