收购信息 - 公司拟8750万港元收购香港慧浪科技100%股权，以发行1.25亿股代价股份支付[3] - 收购事项适用百分比率超5%低于25%，构成须予披露交易[4][37] - 代价股份发行价0.7港元，较购股协议日期收市价0.87港元折让约19.5%[12][13] - 代价股份占公司现有已发行股本20%，占扩大后已发行股本约16.7%[12] - 代价股份发行毋须股东批准，公司将申请其上市及买卖[5][6] - 完成收购后，目标公司将成公司全资附属公司[16] - 待售股份为1万股目标公司股份，相当于全部已发行股本[42] - 最后截止日期为2026年3月31日或买卖双方同意的较后日期[42] 目标公司业绩 - 目标公司2025年1 - 9月收益3.713亿港元，除税前及税后溢利54.7万港元[20] - 截至2025年9月30日，目标公司经审核资产净值约50万港元[20] - 目标公司2024年7 - 12月除税前及税后亏损8200港元[20] 目标公司估值 - 根据估值师报告，目标公司2025年11月30日经评估价值9440万港元[9] - 估值师认为市场法为最恰当的估值方法，采用企业价值对销售收入倍数进行估值[28] - 计算目标公司股权价值时采用2025年第三季度12个月控制权溢价中位数31.40%，厘定目标公司市值时采用缺乏市场流通性折让20.40%[31][32] 市值及企业价值倍数 - 浪潮电子信息产业股份有限公司2025年11月30日市值为99777.85百万港元，企业价值对销售收入倍数为0.717[30] - 北京光环新网科技股份有限公司2025年11月30日市值为25261.46百万港元，企业价值对销售收入倍数为3.925[30] - 立昂技术股份有限公司2025年11月30日市值为5237.65百万港元，企业价值对销售收入倍数为5.539[30] - 国网信息通信股份有限公司2025年11月30日市值为21957.15百万港元，企业价值对销售收入倍数为2.429[30] - 艾玛斯科技控股股份有限公司2025年11月30日市值为1717.37百万港元，企业价值对销售收入倍数为0.923[30] - Infoline Tec Group Berhad2025年11月30日市值为236.05百万港元，企业价值对销售收入倍数为1.194[30] 股权结构变化 - 公告日期时，QH Technology Holdings Limited持股3.62115亿股，占比57.9%，完成后持股不变，占比48.3%[36] - 公告日期时，公众股东持股2.62885亿股，占比42.1%，完成后持股不变，占比35.1%[36] - 完成后卖方持股1.25亿股，占比16.7%[36] - 公告日期公司股份总数6.25亿股，完成后为7.5亿股[36] 其他 - 股份于2025年12月31日上午九时起暂停买卖，申请于2026年1月2日上午九时起恢复[40] - 一般授权为公司股东于2025年9月12日授予董事会，可处理不超已发行股份总数20%的额外股份[41] - 收购事项可使公司最大化目标公司股权经济效益，创造更大股东价值[21] - 估值师负责人拥有超15年估值咨询服务经验[23]