财务数据 - 公司注册资本将因可转债转股等变更为200,115,228元[11] - 2025年9月30日资产合计601,526.24万元，负债445,768.69万元，所有者权益155,757.55万元[14] - 2025年1 - 9月营业总收入87,483.64万元，净利润2,588.47万元，归母净利润2,754.52万元[16] - 2025年1 - 9月经营现金流净额 - 13,586.94万元，投资 - 82,968.71万元，筹资89,426.74万元[17] - 2025年9月30日流动比率0.88倍，速动比率0.58倍，合并资产负债率74.11%，母公司64.88%[17] - 2025年1 - 9月应收账款周转率2.28次，存货周转率1.40次[17] - 2025年1 - 9月每股经营现金流 - 0.69元，每股净现金流 - 0.36元[17] - 2025年1 - 9月研发费用占营收比例2.24%[17] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率2.05%，基本每股收益0.15元，稀释每股收益0.16元[19] - 2024年和2025年1 - 9月归母净利润分别为4259.97万元和2252.48万元，同比下降[45] - 2025年1 - 9月营收87483.64万元，变动比率1.47%；2024年营收114918.45万元，变动比率7.33%[46] - 2025年1 - 9月毛利23121.39万元，变动比率 - 8.17%；2024年毛利28433.70万元，变动比率 - 17.57%[46] - 2025年1 - 9月期间费用19528.07万元，变动比率14.37%；2024年期间费用24287.75万元，变动比率31.14%[46] - 2025年1 - 9月净利润2558.47万元，变动比率 - 47.88%；2024年净利润4763.99万元，变动比率 - 68.97%[46] - 2025年1 - 9月归母净利润2754.52万元，变动比率 - 36.47%；2024年归母净利润4259.97万元，变动比率 - 69.24%[46] 业务数据 - 2023 - 2025年1 - 6月，公司对中国石油销售收入占比分别为69.12%、61.62%和66.14%[20] - 2023 - 2025年6月，公司实际灰渣接收量分别为15.76万吨、14.68万吨和9.21万吨[20] - 2023 - 2024年，灰渣处理处置业务单位成本由2748.04元/吨升至3303.00元/吨[21] - 2023 - 2024年，公司蒸汽销量由36.87万吨增至49.04万吨，单价由182.12元/吨降至140.20元/吨；2025年1 - 6月，单价降至71.12元/吨[22] - 2025年1 - 6月，石油焦制氢灰渣综合利用项目（一阶段）产出废水硫酸钠干基占项目一满产所需比例为81.81%[29] - 项目一32%氢氧化钠产能28万吨/年，硫酸钙晶须产能4.28万吨/年，在手订单未覆盖产能[29] - 揭阳大南海石化工业区环保资源综合利用一期项目新增固废处置产能16.96万吨/年，公司自有业务、现有客户可落实约90%废物来源[30] - 2025年1 - 6月公司废催化剂处置量占2024年全年38.75%，单价降17.85%，处置毛利率1.73%，FCC催化剂（新剂）毛利率12.42%[37] - 2023 - 2025年1 - 6月，石油焦制氢灰渣综合利用项目（一阶段）高盐废水产量满足项目一硫酸钠需求比例分别为25.86%、76.47%、81.81%[43][44] 项目情况 - 公司正在建设“20万吨/年混合废塑料资源化综合利用示范性项目”[13] - 公司本次募投项目一预计毛利率24.59%、项目二预计毛利率35.80%[33] - 募投项目投资额合计90868.62万元，建成后增加折旧摊销6706.04万元/年[33] - 截至报告期末公司混合废塑料业务相关在建工程规模达137876.64万元[34] 未来展望 - 重大在建及募投项目未来资金需求166,637.56万元，预计筹集202,129.00万元[49] - 未来三年债务利息支出约8,609.89万元/年，报告期末资产负债率73.94%，募集资金到位2027年末降至58.30%，未到位则达69.88%[49,50] - 预计T + 1至T + 6年营收分别为138,138.65万元、259,229.15万元、309,608.70万元、316,994.77万元、324,380.86万元、334,676.02万元[52] - 预计T + 1至T + 6年净利润分别为10,463.18万元、40,332.89万元、40,954.66万元、44,814.88万元、47,746.61万元、51,985.10万元[52] - 新增折旧摊销占营收比重T + 1至T + 6年分别为1.51%、5.20%、6.60%、6.45%、6.30%、6.09%[52] - 新增折旧摊销占净利润比重T + 1至T + 6年分别为19.92%、33.44%、49.91%、45.61%、42.81%、39.24%[52] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票募集资金不超8.5亿元，投入三个项目分别为3.5亿元、2.5亿元、2.5亿元[73][75] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%[69] - 发行数量不超发行前剔除库存股后总股本30%，即不超5819.7099万股[70] - 发行股份自发行结束日起六个月内不得转让[74] - 发行决议有效期自股东大会审议通过方案之日起24个月[78] 其他 - 截至2025年9月30日，实际控制人张新功及其一致行动人质押股份812万股，占总股本4.12%，占其持股12.10%[59] - 公司按15%缴纳企业所得税，子公司环保项目适用“三免三减半”政策[54] - 报告期末固定资产（除清理）账面价值194,700.60万元，在建工程账面价值182,179.97万元[55] - 报告期内存货账面价值分别为10,684.13万元、19,357.12万元、37,618.52万元和50,060.93万元[57] - 保荐机构将在发行上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度对公司持续督导[111]