业绩总结 - 2023年6月至9月到2024年6月至9月，总收入增加约110万美元，增幅5.5%，净收入增加20020美元，增幅3.8%[47] - 2023年3月31日到2024年3月31日，总收入增加约1630万美元，增幅67.4%，净收入减少约10万美元，降幅8.9%[47] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月内，分别实现净利润540,122美元和520,102美元；2024财年和2023财年（截至3月31日），分别实现净利润1,083,700美元和1,188,924美元[123] 发行情况 - 公司拟公开发行160万股普通股，发行价格预计在每股4至5美元之间[8][9] - 发行前已发行普通股数量为1041.7万股，发行后若不行使超额配售权为1201.7万股，全额行使为1225.7万股[98] - 扣除承销折扣但未扣除费用的总收益在593.6万美元至742万美元之间，基于每股4.00美元至5.00美元的发行价格[98] - 公司同意向承销商支付相当于公开发行价格7.25%的折扣[21] - 公司授予承销商45天选择权，可按公开发行价格减去承销折扣购买最多额外240,000股普通股以弥补超额配售[22] - 承销商有权在发行结束后45天内，按公开发行价格减去承销折扣，购买最多占此次发行普通股总数15%的股份（不包括此选择权下的普通股）以弥补超额配售[23] - 公司同意在发行结束日向Maxim Partners LLC发行认股权证，可购买此次发行普通股总数的4%，行使价格为公开发行价格的120%[24] 股权结构 - 董事长Albert Wong持有100万股已发行优先股和426.6万股普通股，发行完成后将分别持有64.8%（未行使超额配售权）和64.1%（全额行使超额配售权）的总投票权[78] - 公司采用双层股权结构，普通股每股1票，优先股每股10票，优先股持有人可随时将其转换为普通股[78] - 公司已授权5000万股优先股，Albert Wong持有全部100万股已发行和流通的优先股[78] 业务情况 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，主要业务通过中国运营子公司开展[15] - 苏州TC - Link有4家全资子公司、4个仓库/物流中心和3个分公司，运营网络覆盖中国内地、香港、东南亚和中亚[42] - 2022年完成从老挝到中国的707个40英尺集装箱、914个20英尺集装箱和244个开顶集装箱运输[45] - 公司拥有20辆卡车，与超2000辆卡车车主和司机有合作关系，有4个总面积超3万平方米的仓库/物流中心[46] 用户与数据 - 公司运营实体无超100万用户个人信息，当前发行上市无需申请网络安全审查[183][184] 未来展望与策略 - 公司计划拓展中国市场份额、开发东南亚市场、延伸服务范围、改善工程技术和设备、寻求战略合作伙伴和收购机会[66][67][68][69][70] - 公司计划将本次发行净收益约20%用于东南亚项目物流业务发展，20%用于设备和机器投资及其他资本支出，10%用于物流管理系统开发和员工内部培训，10%用于潜在收购优质物流团队或公司，40%用于营运资金和其他一般公司用途[98] 风险因素 - 公司面临公共卫生危机、客户集中度高、交付和物流网络、竞争、信用、市场波动等风险[101][91][93][108][114][117] - 公司可能产生净亏损、需额外资金、产生大量债务、业绩波动、战略投资或收购遇困难等[123][124][126][127][130] - 公司面临管理团队缺乏经验、信息系统故障、品牌维护、ESG等问题[145][146][147][150] - 公司业务受中国经济、政策、法律、劳动力成本、监管等影响，还面临外汇、税收、诉讼等风险[152][158][161][199] - 若PCAOB连续2年不能检查公司审计机构，公司普通股可能被交易所摘牌[191]