发行信息 - 公司拟首次公开发行2500000股普通股，初始发行价预计每股4.00 - 6.00美元，按4.00美元计总收益为10000000美元[9][10][13] - 承销折扣和佣金为每股0.28美元，共计700000美元，占比7.0%[13] - 发行前公司预计收益为每股3.72美元，共计9300000美元[13] - 公司给予承销商45天选择权，可额外购买375000股普通股，占发行股份的15%[14] - 若承销商全额行使超额配售权，按4.00美元每股计，总承销折扣为805000美元，总收益为11500000美元[14] 市场地位与业务数据 - 公司在新泽西和宾夕法尼亚废纸出口运输市场占重要地位，分别占约34%和30%的废纸出口运输量[28] - 2023年和2022年公司分别完成约4400和3550单废纸运输订单，涉及18022和20124车，约504616和563472吨[30] - 2024年和2023年前九个月公司分别完成约1954和2185单废纸运输订单，涉及12438和14009车，约348264和392252吨[30] - 公司客户数量从2015年的10个增长到2023年的303个，复合年增长率约为53.17%[31] - 公司业务分为废纸产品、废金属和林业、进口、其他四个板块[30] 财务业绩 - 2023年和2022年总营收分别为1803.5532万美元和2148.5791万美元，同比下降345.0259万美元，降幅16%；净收入分别为54.2351万美元和168.9219万美元，同比下降114.6868万美元，降幅68%[33] - 2024年和2023年前九个月营收分别为1216.7956万美元和1432.9645万美元，同比下降216.1689万美元，降幅15%；净收入分别为22.7686万美元和47.1677万美元，同比下降24.3991万美元，降幅52%[34] 运营情况 - 截至招股说明书日期，公司车队约有86辆卡车，与约100名独立承包商司机合作[32] - 公司每天通常接收和处理250次司机和卡车位置更新[39] 未来展望 - 公司计划将60%净收益用于地理扩张，20%用于基础设施投资，10%用于销售团队和营销，10%用于一般营运资金[160] 风险因素 - 公司经营面临行业竞争、业务增长管理、经济和监管因素、燃料价格波动等风险[52] - 此次发行存在无公开市场、股价波动、稀释股权等风险[56] - 2024年10月码头工人罢工，若谈判破裂罢工重启或影响公司运营[62][68] 股权与资产 - 公司成立时向四名投资者发行750万股普通股，每股购买价0.0001美元[36] - 2022年9月29日，Toppoint Inc成为公司全资子公司[37] - 截至2024年9月30日，公司净有形账面价值约为1405076美元，即每股约0.09美元[130] - 公司有权发行至多50000000股空白支票优先股，可能会对现有证券持有人的权利产生不利影响[135] 客户与市场 - 2023年和2022财年，公司前十大客户收入分别占总收入约49%和48%[80] - 公司客户包括大型财富500强废物公司、超280家回收中心和商品交易商，分布在近2300个地点[179]