首次公开募股 - 拟发售174.1008万股普通股，预计发行价4.50 - 5.50美元/股，假设发行价5美元[10][72] - 向特定投资者和董事发售股票偿还债务，价值分别为530,036美元和175,000美元[12] - IPO完成时向Dominion Capital LLC发行750股B系列可转换优先股[13] - 为出售股东登记2,686,554股股东股份供转售，公司无收益[14] - 授予承销商45天内额外购买最多261,151股普通股的期权[16] - 向承销商代表发行认股权证，可购买IPO股份的5%（87,050股）[10][17] - 承销商预计2023年在纽约交付IPO股份[18] - 非可报销费用津贴为发行总收益的1%支付给承销商[19] - IPO后公司、董事等同意180天内不处置证券[72] - 申请在纽约证券交易所美国板上市，股票代码“CHRO”[73] 财务数据 - 2023年上半年总运营费用169.1743万美元，高于2022年同期的58.45万美元[78] - 2023年上半年净亏损191.9908万美元，2022年同期为64.4506万美元[78] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，累计亏损分别约为810万美元和610万美元[87] - 2022年和2021年全年净亏损分别约为250万美元和60万美元[87] 业务合作与交易 - 2022年7月Chromocell Holdings贡献资产，公司发行1000万股普通股和60万股A系列可转换优先股[30] - 2023年8月协议，IPO完成时Chromocell Holdings重新承担150万美元直接负债，免除60万美元现金支付义务，公司发行2600股C系列优先股[32][49] - IPO完成时进行1比2反向股票拆分，A系列优先股自动转换为599,314股普通股[33] 产品研发与临床计划 - 临床聚焦选择性靶向NaV1.7等钠通道，开发新型NaV阻滞剂治疗红斑性肢痛症[38] - 剂量递增试验预计2023年末启动患者招募，2024年初首次给药，约32名健康志愿者参与，持续约9个月[42] - 2a期概念验证研究预计2024年第四季度启动，约20名患者参与，持续约12个月[43] - 考虑在澳大利亚开展试验，临床费用有43.5%税收抵免[44] 市场与行业数据 - 2021年全球疼痛管理市场估值约670亿美元，预计2027年达890亿美元，复合年增长率4.65%[39] - 美国2019年20.4%成年人有慢性疼痛，7.4%成年人慢性疼痛常限制工作和日常活动[39] - 红斑性肢痛症发病率估计为每10万人中1.3至15人，美国潜在患者达5000至5万人[40] 资金安排 - 2023年9月获198,128美元过渡贷款，IPO时20%折扣转普通股并加2,479股奖励股[48] - 2023年10月与机构投资者协议，IPO后投资者至多买750股B系列优先股，公司发行37,500股普通股[51] - 2023年10月与投资者协议，延票据到期日至11月14日，发行30,000股普通股，票据月息2%（9,000美元）[53] - 2023年10月签本票，总面值210,000美元，总价175,000美元，11月12日到期[54] 风险因素 - 业务存在持续经营存疑、经营亏损、内控有弱点等风险[68] - 若无法满足上市标准，可能无法完成IPO或维持上市，影响股价[69][71] - 面临研发失败、市场开发不足、竞争等多种风险[69] - 出售IPO股份投资者投资将被摊薄，受限股出售可能致股价下跌[71] - B系列和C系列优先股清算有优先受偿权，B系列可能限制公司行动[71] - 临床开发面临多种不确定性，可能延迟或无法完成[98][105] - 药物开发成本可能增加，无法确定临床试验时间表[107] - CC8464不良反应可能导致临床试验暂停或终止[111] - 疼痛药物监管要求变化，影响公司项目和商业化潜力[116] - 公司资源有限，资源分配决策可能影响业务机会[131] - 制造面临预批准检查和过程复杂等问题[138][139] - 市场开发能力和市场机会估计可能影响收入[142][144] - 价格控制、保险报销等法规影响收入和运营[146][149][150] - 可能无法识别更多化合物，影响业务未来[155] - 无法管理业务规模和复杂性增长，影响业绩[158] - 关键人员流失、不当行为等影响公司声誉和业务[159][161] - 面临法律合规、经济环境、知识产权等风险[164][171][183]