发行信息 - 公司最多发售2000万股A类普通股，包括最多1000万股A类普通股或预融资认股权证，以及1000万份普通股认股权证[119] - 预融资认股权证行权价每股0.001美元，普通认股权证行权价为发售股份公开发行价格的120%[119][156] - 公司聘请Joseph Stone Capital, LLC作为独家配售代理，佣金为发行总收益的6.0%[26] - 公司估计发售扣除费用后获约[●]净收益，用于中美开新店[120] 业绩数据 - 2023、2022、2021财年公司总营收分别为17252662美元、13272075美元、14690295美元，2023年较2022年增长约29.99%[81][113] - 2023、2022、2021财年净利润分别为33588美元、净亏损1288205美元、净收入506769美元[81] - 2023、2022、2021财年中国门店营收分别占公司总营收的82.9%、71.6%、87.1%，美国门店分别占17.1%、28.4%、12.9%[81] - 2023年经营活动净现金使用为2953853美元，投资活动净现金使用为10463416美元，融资活动净现金提供为12059025美元[115] 用户数据 - 公司目前没有超100万用户的个人信息，不适用相关网络安全和数据规定[17][66] 未来展望 - 公司计划将发行净收益用于在中国和美国开设新店，具体分配依市场情况而定[120][174] 业务结构 - 公司是开曼群岛注册的控股公司，通过中美子公司及中国VIE开展业务[15] - VIE指41家中国个体经营企业，39家由董事长李刚拥有，2家由王慧拥有[14] - 公司旗下“乔治·尚颂”品牌在新疆有46家“PRC Stores”面包连锁店，美国有3家门店[33][79] 股权结构 - 截至招股说明书日期，李刚实益拥有270万股A类普通股和567万股B类普通股，蔡继宏实益拥有27万股A类普通股[45] - 发行完成后，董事长李刚将持有约80.87%的A类和B类普通股总投票权，公司将被视为“受控公司”[22][110] 风险因素 - VIE协议可能无法有效控制UFG实体，执行有困难，若不符中国法规，A类普通股价值可能下降[125][126][127] - 新疆联合家庭与UFG的VIE协议可能导致不利税收后果[129][130] - A类普通股交易价格过去和未来可能持续高度波动[151] - 预融资认股权证和普通认股权证无公开交易市场，流动性有限[153]