股份发售 - 公司拟发售4601862股普通股，含D系列优先股转换、票据转换结算、预融资认股权证行权发行的普通股[7][8][114][178] - 预融资认股权证行权公司最多可获约18829美元收益[10][115] - 发行前已发行普通股为10228741股，发行后将达14830603股[115] 股权结构 - 公司章程授权董事会发行最多6亿股普通股和1亿股优先股，15万股指定为A系列可转换优先股，已发行124112股[11] - A系列可转换优先股投票权与普通股比例为1000:1，占可用股东投票权超93%，转换比例为500:1 [11] - 董事和高管团队共持有29281700股，占比77.42%，拥有124332300股投票权，占比93.57%[168] 财务状况 - 截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司累计亏损分别为64491550美元和88283199美元[118] - 截至2025年6月30日，公司普通股历史有形账面价值约为 - 310万美元，即每股 - 0.46美元[160] - 发行4601862股普通股后，2025年6月30日调整后有形账面价值约为 - 20万美元，即每股 - 0.05美元[161] 业务发展 - 2022年7月29日完成对Champion Entities的收购，支付现金915万美元等[45][46] - 2023年8月9日与Associated Brewing签订酿造协议，推出美国叛逆者淡啤酒[33] - 美国叛逆者淡啤酒自2024年9月推出后，已在多个州上市，2025年2月在40个美国州的网站在线销售[33][34] 市场情况 - 美国啤酒行业市场规模超1100亿美元，2023 - 2024年市场规模估计为1180至1220亿美元[33][79] - 淡啤占美国啤酒总消费量的43%至50%，约为26至30亿加仑/年[79] - 美国啤酒市场有超7000万枪主和4亿支枪支，对安全存储解决方案有持续需求[77] 未来展望 - 公司保险箱业务未来几年营收有望增长3至5倍[74] - 美国叛逆淡啤若获得美国淡啤市场2%至3%的份额，预计年收入达5至7亿美元[81] 风险因素 - 公司可能因无法维持纳斯达克上市标准等因素影响经营和财务状况[28] - 公司依赖保险箱和个人安全产品需求，受弹药和枪支存储法规影响[28] - 公司普通股可能因交易量有限和股价波动受影响，股价可能下跌[134] 法律诉讼 - 2025年3月21日，美国银行因借款人未偿还定期贷款提起诉讼，索赔不少于1906742.88美元及相关费用[106] - 2025年8月15日，美国银行收到1860955.45美元还款，诉讼事项已完全解决[110] 反向分割 - 2024年10月2日进行1:9反向股票分割，2025年3月31日进行1:25反向股票分割[12] 上市合规 - 2024年2月28日因未召开年度股东大会不符合上市规则，6月27日恢复合规[138] - 2024年4月23日未恢复最低出价价格要求合规，10月16日恢复合规[139] - 2024年11月22日因未及时提交报告不符合上市规则，2025年2月10日恢复合规[140]