证券发行与交易 - 公司拟首次发行31980000份认股权证对应的普通股、15000000份可转换优先股对应的普通股，二次发行153735526份普通股、11280000份购买普通股的认股权证[8] - 公司拟发售20700000份认股权证对应的普通股、11280000份私募认股权证对应的普通股、15000000份可转换优先股转换后的普通股[8] - 出售证券股东拟出售153735526份普通股、11280000份私募认股权证[9] - 发起人支付25000美元获得12350000份创始人股份，最终持有5000000份创始人股份换得5000000份普通股，有效价格约为每股0.005美元[10] - 2023年1月5日，公司普通股和认股权证在纽交所收盘价分别为每股7.25美元和每份0.225美元[15] 业务合并与股权变动 - 2022年12月14日公司完成业务合并，PCAC不复存在，合并后存续公司成为公司全资子公司[12] - 业务合并中，40591779份PCAC公众股份被赎回，赎回价格约为每股10.12美元，总计4.108亿美元，占当时PCAC公众股份总数的约98.0%[13] - 初始PIPE投资者承诺以每股10美元价格认购500万股普通股，总购买价5000万美元，复朗时尚控股（开曼）有限公司认购数量增至1332.7225万股，投资约1.33亿美元[86] - 额外PIPE投资者Handsome Corporation承诺以每股10美元价格认购80万股普通股，总购买价800万美元[86] 财务数据与业绩 - 公司2021年和2020年营收分别为3.08822亿欧元和2.22612亿欧元，年度亏损分别为7645.2万欧元和1.35657亿欧元，调整后EBITDA分别为 - 5894.5万欧元和 - 8811.6万欧元[72] - 2022年和2021年上半年营收分别为2.017亿欧元和1.16882亿欧元，期间亏损分别为6871.4万欧元和6862.8万欧元，调整后EBITDA分别为 - 3551.9万欧元和 - 3591.4万欧元[72] - 2020年和2021年公司分别亏损1.357亿欧元和7650万欧元，预计当前及未来几年将持续亏损[129] 投资与合作 - 美致投资5000万美元进行股权投资，按认购协议以4999.9999万美元认购1856.9282万股FFG普通股，以1美元认购FFG抵押股[57][58] - 2022年10月16日，FFG和LGHL与Meritz签订私募配售协议，Meritz以4999.9999美元认购1856.9282万股FFG普通股，以1美元认购FFG抵押股[90] 公司风险与挑战 - 公司面临在中国运营的法律和运营风险，可能对业务和证券价值产生重大不利影响[15] - 疫情降低消费者购买奢侈品欲望，影响公司业务、运营结果、财务状况和现金流[125] - 销售难以预测，可能出现产品短缺或库存过剩问题[127] - 公司品牌价值、声誉可能受多种因素影响，进而影响业务[133][136] - 公司长期业务增长依赖战略举措成功实施，但可能因多种原因无法执行[137] 公司运营与业务 - 截至2021年12月31日，公司约有1200个销售点，其中约300个为直营零售店[72] - 公司拥有浪凡、沃芙德、塞乔·罗西、圣约翰和卡鲁索五个品牌[71] - 公司电商业务增长快，但依赖第三方和外部因素，执行策略失败可能影响品牌和业绩[147] 其他要点 - 公司符合《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，将保持该身份直至最早发生的特定事件，选择不放弃延长过渡期[93][95] - 公司作为“外国私人发行人”，信息报告要求较美国国内发行人宽松，如无需发布季度报告等[96] - 截至招股说明书日期，复星国际拥有公司超过50%的投票权，公司为“受控公司”，目前不打算利用受控公司豁免，而是依靠外国私人发行人豁免遵循母国治理实践[97]