公司概况 - 公司成立于1997年4月23日，上市于2017年3月15日，注册资本22,785.42万元[6] - 公司是眼镜零售连锁经营企业，所属行业为眼镜零售行业，采用连锁经营模式[119][122] 门店数据 - 截至2025年9月末拥有584家连锁门店，其中直营510家，加盟74家[7] - 经营网点覆盖全国25个省、市、自治区，分布于60多个大中城市[7] - 截至2025年9月末直营门店中华南地区有282家，占比55.29%[27] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计133,070.52万元，负债合计46,977.20万元，所有者权益合计86,093.32万元[12] - 2025年1 - 9月流动比率为2.57倍，资产负债率（合并）为35.30%，存货周转率为3.05次[15] - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为96223.70万元、117586.55万元、120281.61万元和108049.61万元[16] - 2022 - 2025年1 - 9月净利润分别为7443.87万元、13175.50万元、10131.74万元和9158.40万元[16] - 2022 - 2025年1 - 9月每股净现金流量分别为 - 0.22元、 - 0.20元、0.03元和 - 0.05元[17] - 2022 - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率分别为11.69%、17.64%、13.17%和10.92%[17] - 2022年末至2025年9月末存货账面价值分别为16175.77万元、17441.75万元、18646.33万元和25026.68万元[35] - 2022 - 2025年1 - 9月销售毛利率分别为61.84%、63.07%、61.71%和53.76%[36] - 2022年末至2025年9月末应收账款账面价值分别为4867.68万元、6434.89万元、7597.93万元和9262.78万元[39] - 报告期内销售收入中现金收款金额占营业收入的比例分别为1.14%、1.09%、0.99%和0.85%[41] - 2022年末至2025年9月末其他应收款账面余额分别为5030.25万元、5216.49万元、5233.70万元和5584.52万元[43] 未来展望 - 截至2025年9月末拟扩展225家眼镜门店，经营期内净利率预计为6.48%[18] - 连锁眼镜门店建设及升级改造项目建成后，预计经营期年均营业收入31087.20万元，年均利润总额3320.31万元[45] - T + 1年预计营业收入127474.41万元，预计净利润9928.70万元[49] 新产品和新技术研发 - 公司打造自有品牌，开发镜架、镜片产品，推动产品创新发展[126] - 公司进行智能眼镜产业链布局，与部分品牌合作，推动智能眼镜普及与应用创新[126] 募投项目 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超37,500.00万元[65][99] - 连锁眼镜门店建设及升级改造项目总投资35,012.20万元，拟用募集资金18,000.00万元[101] - 总部运营管理中心及品牌建设项目总投资22,998.80万元，拟用募集资金7,000.00万元[101] - 数字化平台升级建设项目总投资9,277.31万元，拟用募集资金7,000.00万元[101] - 补充流动资金项目总投资5,500.00万元，拟用募集资金5,500.00万元[101] 风险提示 - 截至本保荐书出具日，公司注册证号为1091684号的商标已被撤销[20] - 截至2025年9月30日，公司直营门店部分租赁房产存在合规风险[24] - 募投项目若经营不善，新增折旧及摊销将对公司经营业绩带来不利影响[50] - 公司若不能按期支付其他有息负债，未偿金额超5,000万元且达公司母公司最近一期经审计净资产10%以上，可能导致本次可转债违约[96] 其他信息 - 2025年12月18日深交所上市审核委员会审核通过本次发行，尚需取得中国证监会注册批复[55][117] - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为“AA”，存续期间将至少每年跟踪评级一次[59][102] - 本次发行可转换公司债券方案有效期为十二个月[104] - 保荐机构为平安证券股份有限公司，保荐代表人是杨惠元、甘露，项目协办人是姜雄健，内核负责人是胡益民[144]