股权与财务 - 公司拟发售3598943股普通股，含960000股认股权证对应的普通股[9] - 出售股东可出售普通股包括1185000股、960000股认股权证对应的普通股及1453943股转让的普通股[9] - 八月认股权证行权价格每股5美元，期限五年[9] - 截至招股书日期，拟转售普通股（含八月认股权证股份）约占公司已发行普通股总数的9.2%[14] - 2024年9月12日，公司普通股最后报告销售价格为每股0.98美元，公共认股权证为每份0.0478美元[14] - 2022 - 2023财年分别净亏损约70万美元和1170万美元，2023 - 2024年6月30日分别净亏损约570万美元和990万美元，截至2024年6月30日累计亏损约2320万美元[84] 业务与市场 - 2024年3月14日公司完成业务合并，此前名为DHC Acquisition Corp [22] - 公司所处生成式AI行业目标市场超100亿美元，预计到2030年增长至300亿美元[37] - 公司是新兴对话式AI助手提供商，AI助手可跨多行业垂直领域部署[36][45] - 公司AI助手可与多个大型语言模型合作，提供客户服务和教育解决方案[52] - 8月26日完成一系列交易，总购买价592.5万美元，发行118.5万股普通股等[62] - 2023年8月公司与AFG签订为期5年转售协议，AFG成特定项目在机动车营销和制造行业独家渠道合作伙伴和转售商[103] 专利与技术 - 截至2024年9月11日，公司有21项已发布专利，美国10项，国外11项；25项待申请专利[152] - 公司美国已发布专利到期时间在2028年9月9日至2031年4月18日之间[152] 风险与挑战 - 公司预计现有现金及现金等价物至少未来12个月无法满足预期现金需求，需额外融资[87] - 公司销售周期不可预测，受预算等因素影响，大笔销售可能延迟或未达成[89] - 公司在2022 - 2023年合并财务报表的财务报告内部控制中存在重大缺陷和显著不足，未整改[92][95] - 公司依赖少数客户和终端市场，重要客户收入下降或流失会有重大不利影响[85] - 公司对会话式人工智能潜在市场机会估计可能不准确[86] - 公司运营费用预计未来大幅增加，若营收增长不足，可能无法盈利或有正现金流[84] - 公司可能进行收购或投资，存在整合等风险[79][128] - 公司在内部控制系统方面存在多项缺陷[97] - 若无法及时遵守萨班斯 - 奥克斯利法案要求或维持有效内部控制，可能有不利后果[98] - 公司产品和服务面临激烈竞争，可能缺乏资源维持或提升竞争地位[109] - 公司计划投入资源进行销售和营销活动，若收入增幅不佳，业务和经营业绩将受损[116] - 公司营收增长依赖招聘等销售人员，新员工需大量培训[117] - 公司部分营收可能来自少数大客户，失去会影响营收和业务[118] - 公司平台使用增长需投入资源改善基础设施和扩展业务系统，否则影响系统性能和客户满意度[121] - 市场变化可能使公司无法按历史定价模式吸引新客户[123] - 公司产品好处和预期投资回报未证实，表现不佳会损害声誉和营收[126] - 公司依赖管理团队和关键人员，失去或无法吸引留住人才影响业务增长[127] - 管理监管要求复杂耗时，法规变化可能损害公司长期业绩和竞争地位[134] - 公司可能卷入法律等调查及诉讼，不利结果有负面影响[135] - 若客户不按协议付款，公司诉讼有成本，败诉可能承担巨额赔偿或罚款[136] - AI技术发展和接受度放缓或停止，对公司有不利影响[137][138] - AI使用的社会和伦理问题可能导致公司声誉受损等[139] - 依赖第三方云基础设施提供商，其服务问题会影响公司[140] - 公司基础设施和云服务可能出现问题，灾难恢复计划可能不足[141] - 软件存在缺陷等问题会导致公司收入损失等[145] - 公司可能面临知识产权侵权诉讼，需承担巨额成本[148] - 2024年4月，公司汽车行业主要商业伙伴AFG曾遭勒索软件攻击，可能影响公司[164] - 公司虽加强威胁检测和缓解流程，但无法保证未来网络攻击无重大影响[165] - 公司检测和修复漏洞能力有限，可能需为安全事件投入大量资源[167][166] - 网络安全威胁可能导致公司面临政府执法行动等后果[169] 其他 - 公司为新兴成长型和较小规模报告公司，可选择遵守简化上市公司报告要求[14] - 公司将承担注册拟发售证券成本等，出售股东承担各自销售佣金和折扣[11] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，且循环信贷安排或未来债务可能限制股息支付[187] - 公司需维持一定财务等水平以继续在纳斯达克上市，否则可能摘牌有不利后果[189][190] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案规定，新兴成长公司状态结束后，独立注册会计师事务所可能对内部控制有效性出具不利报告[191] - 公司宪章和章程条款可能抑制普通股交易价格等[193] - 公司宪章规定特定类型诉讼专属管辖地，可能阻碍针对董事和高管诉讼，也可能增加股东索赔成本[195][197] - 现有股东出售大量普通股可能导致股价下跌，发起人受限股锁定期结束后出售也可能使股价下跌[199][200]