重庆钢铁股份(01053) - 华宝证券关於重庆钢铁股份有限公司收购报告书之财务顾问报告
2025-12-22 11:53

收购信息 - 本次收购指华宝投资认购重庆钢铁向特定对象发行A股股票[13] - 收购人为华宝投资及其12家一致行动人,实控人为国务院国资委[19] - 2025年9月24日,华宝投资董事长专题会审议通过收购方案[34] - 2025年12月19日,重庆钢铁董事会审议通过发行等议案[34] - 本次收购尚需经重庆钢铁股东会及类别股东会等批准[34] 财务数据 - 华宝投资2024年末总资产894.50亿元,负债608.06亿元,净资产286.44亿元[24] - 华宝投资2024年资产负债率67.98%,净资产收益率3.56%,营收35.28亿元,净利润11.38亿元[24] 未来影响 - 收购完成后控股股东及实控人不变,对独立性无负面影响[43][44][45] - 收购完成后不会产生新同业竞争,中国宝武将延长承诺有效期解决业务重合[46] - 中国宝武获竞争业务机会时,会给予重庆钢铁优先发展和收购权[48] 关联交易 - 本次收购构成关联交易,除此外无新增关联交易[49] - 截至报告出具日前24个月,收购人与上市公司及其子公司关联交易超3000万元[51] - 本财务顾问报告出具日前24个月,上市公司董高与收购人关联交易超5万元[54] 股份情况 - 本次收购前,华宝投资及其一致行动人持股261,222.92万股,占总股本29.51%[59] - 收购完成后持股比例将超30%,华宝投资承诺36个月内不转让股份[59]