荃银高科(300087) - 国元证券股份有限公司关于中国种子集团有限公司要约收购安徽荃银高科种业股份有限公司之独立财务顾问报告
荃银高科荃银高科(SZ:300087)2025-12-22 10:52

要约收购信息 - 2025年12月3日荃银高科宣布收到中种集团要约收购报告书[3] - 中种集团拟每股11.85元要约收购荃银高科189,466,350股,占股份总数20%[3] - 贾桂兰、王玉林承诺以74,352,520股参与要约收购[12] - 本次要约收购期限为2025年12月4日至2026年1月5日[68] - 本次要约收购所需最高资金总额为2,245,176,247.50元,已存入20%作为履约保证金[63] 中种集团财务及经营情况 - 2024年资产总额126.71亿元,负债总额83.82亿元,净资产42.90亿元[37] - 2024年营业收入70.03亿元,主营业务收入68.18亿元,净利润2.62亿元[37] - 2024年归属于母公司所有者的净利润1127.49万元,净资产收益率0.86%,资产负债率66.15%[37] - 经营规模连续三年位列行业第一[33] 荃银高科财务情况 - 2025年1 - 9月营业收入193,387.80万元,净利润 - 25,489.12万元[97][98] - 2025年9月30日资产总计753,700.67万元,负债合计522,539.87万元[95] - 2025年1 - 9月销售毛利率12.08%,销售净利率 - 13.18%[100] 股权结构及同业竞争 - 收购前中种集团直接持有荃银高科20.51%股份[32] - 先正达集团持有多家公司股份,如江苏扬农化工35.94%等[38] - 中种集团及关联方与荃银高科在境内水稻、小麦种子领域存在同业竞争[118] - 收购人承诺自取得控股权起五年内解决同业竞争问题[119] 其他信息 - 国元证券担任本次要约收购独立财务顾问[3] - 2025年10月21日中种集团审批通过要约收购事项[53] - 2025年11月18日要约收购事项取得中国中化批准[54] - 荃银高科第五届董事会换届筹备中,收购人将推荐候选人[129]