股权发售 - 公司拟发售最多9,090,909股普通股，每股发行价0.55美元，预融资认股权证每份0.549286美元[7][85] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多1,363,636股普通股及代表发售中已售普通股和预融资认股权证15%的预融资认股权证[15][85] - 发售前公司有12,738,432股普通股、2,773股A类可转换优先股和3,000股B类优先股[85] - 发售完成后，若承销商不行使超额配售权，有21,829,341股普通股；若行使，有23,192,977股普通股，另有9,090,909份预融资认股权证、2,773股A类优先股和3,000股B类优先股[85] - 公司预计发售净收益约3,887,347美元，若承销商行使超额配售权，净收益约4,581,097美元[86] 业绩数据 - 2023、2022财年和截至2024年2月29日的六个月，公司分别制造46、58和10艘电动船[34] - 2023财年和2022财年，电动船销售分别占公司收入的29%和35%[55] - 2023财年，公司销售46艘电动船，收入161.2699万加元；2022财年，销售58艘，收入255.7086万加元[55] - 截至2024年2月29日的六个月，公司销售6艘电动船，收入29.4618万加元[55] - 2023和2022财年，公司分别向零售客户销售14和21艘动力艇，占同期总销量约30%和36%；2024年2月29日止六个月，销售4艘，占比约67%[56] - 2023和2022财年，公司分别向租赁船队运营商销售7和17艘动力艇，占当年总销量约15%和29%[57] - 2024年2月29日止六个月，公司收入1,715,003美元，毛利润655,611美元，净亏损7,382,020美元[97] - 2024年2月29日止三个月净亏损8407149美元，2023年同期净亏损6701278美元；2023财年净亏损20877186美元，2022财年净亏损13111785美元[103] - 2024年2月29日止六个月公司确认政府补助和投资税收抵免45,792美元，2023财年和2022财年分别为0.2百万美元和1.5百万美元，其中分别有0.14百万美元和1.4百万美元用于冲减研发费用[143] 市场与行业 - 全球电动船市场规模将从2021年的50亿美元增长至2031年的166亿美元，复合年增长率为12.9%[32] - 2018年舷外发动机零售订单总额为29亿美元，Blueweave Research预计到2026年全球电动船市场将达180亿美元[74] - 公司面临来自电动动力系统制造商、传统化石燃料动力船制造商和电动休闲动力船制造商的竞争[63][64][65] 技术与产品 - 公司电动动力系统效率超96%，高于主要竞争对手产品的54%[32] - 公司电动动力系统功率180马力、扭矩250英尺·磅，效率达96%[39][45] - 公司锂电池组在约3000次充电循环和8年后，约保留85%的初始充电能力[117] - 公司已向美国专利商标局提交5项专利申请，计划为多达24项与E - Motion™电动动力系统相关的专利提交申请[170] 业务合作与并购 - 2022年10月，公司与Nautical Ventures Group合作，Nautical将成为Phantom在美国的独家经销商，协议购买至少50艘Phantom船[58] - 2021财年，公司以约902万美元收购7858078 Canada Inc.开展电动船租赁业务，其中554.6万美元现金支付，347.4万美元以284495股普通股支付[59] - 2024年4月，公司以108.9302万加元出售位于加州纽波特海滩的电动船租赁设施[36] - 2024年4月25日，公司以108.9302万美元出售EB Rental, Ltd. 100%股份[62] 未来展望与策略 - 公司计划通过与码头运营商合作、拓展第三方经销商、参加展会等方式扩大销售[75] - 公司未来可能进行普通股、债务或优先股融资，会对投资产生不利影响[104] - 公司业务计划需大量资金，若现有资金不足，需通过出售债务或股权证券筹集资金[108] 风险提示 - 投资公司证券涉及高风险，包括经营历史信息有限、净亏损、产品可能无法推出或不被接受等[78][81] - 公司扩张面临招聘、培训等风险[146] - 产品责任、保修等索赔可能影响公司财务和声誉[151] - 公司财务状况对持续经营能力存在重大疑虑[155] - 2023财年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正进行整改[161]