发售计划 - 公司拟发售最多729,927股普通股，公开发行价为每股5.48美元[8] - 公司还发售最多729,927份预融资认股权证，每份可购买一股普通股，购买价为每股公开发行价减0.007美元，行使价为0.007美元/股[8][9] - 配售代理有权购买最多21,898股普通股的认股权证[8] - 本次发售将于2025年10月31日结束，公开发行价在发售期间固定[10] - 公司估计本次发售净收益约340万美元，用于营运资金及一般公司用途[62] 合规情况 - 2024年12月23日至2025年2月6日，普通股未维持最低收盘价1美元/股，需在2025年8月6日前恢复合规[11] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为1,439,404美元，低于纳斯达克持续上市权益要求的2,500,000美元，需在45个日历日内提交恢复合规计划[12] - 2025年8月7日，公司未在8月6日前恢复最低出价价格要求合规，且不符合二次180天合规期条件，若不于8月14日前上诉，证券将于8月18日停牌[13][14] - 公司于2025年8月14日上诉，听证会于9月11日举行，9月18日，纳斯达克给予公司延期至10月2日以证明合规[15] 股权变动 - 2025年9月18日，公司进行1比30的反向股票分割，9月19日开始以分割调整后的基础交易[18][42] - 2025年8月14日完成私募配售，总收益约120万美元，发行990股B系列可转换优先股，初始可转换为143,476股普通股，转换价格6.90美元/股，同时发行认股权证可购买223,824股普通股，行使价10.52美元/股[39] - 2025年8月14日完成认股权证诱导交易，持有人以6.90美元/股的降低行使价行使36,666份认股权证，总收益约25.3万美元，公司发行可购买36,666股普通股的认股权证，行使价10.52美元/股[40] - 2025年9月2日，将8月和5月发行认股权证的底价从3.00美元提高至4.50美元/股[41] 技术研发 - 公司开发非侵入性诊断技术检测早期肺癌等疾病，首个诊断测试CyPath Lung可检测1A期肺癌[33,34] - 公司持续推进流式细胞术+人工智能平台用于慢性阻塞性肺疾病和哮喘的伴随诊断测试开发[36] - 公司子公司开展新型癌症治疗方法研究，有望用于皮肤鳞状细胞癌的局部治疗[37] 人员变动 - 2025年8月12日，Roberto Rios和John J. Oppenheimer被任命为董事会成员[38] 财务数据 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物实际为802,835美元，预计调整后为9,262,526美元[95] - 截至2025年6月30日，公司股东权益实际为 - 2,136,108美元，预计调整后为4,525,801美元[95] - 假设发行股数不变，每股公开发行价每增加（减少）0.10美元，现金及现金等价物和股东权益总额将分别增加（减少）约67,000美元[96] - 假设公开发行价为每股5.48美元，发行股数每增加（减少）100,000股，现金及现金等价物和股东权益总额将分别增加（减少）约504,000美元[96] - 截至2025年6月30日，已发行948,652股普通股，截至该日未包括可根据未行使认股权证行使的939,680股普通股、根据股权奖励计划行使的9,530股普通股以及根据2024年股权奖励计划预留的41,908股普通股[98] 发售风险 - 本次发售是尽力而为的发售，无最低发售证券数量要求，公司可能无法筹集到业务计划所需资金[66] - 发售大量普通股可能导致公司普通股价格下跌[67] - 本次发售的预融资认股权证无公开交易市场，流动性有限[68] - 预融资认股权证具有投机性质，持有人行使前无普通股股东权利[69,70] 税务相关 - 普通股购买价格分配5.48美元用于确定美国持有人初始税基[151] - 预融资认股权证购买价格分配5.473美元用于确定美国持有人初始税基，但IRS可能不认可[152] - 预融资认股权证行权价为每股0.007美元，行权时税基结转至普通股[153] - 公司若构成PFIC，需满足收入测试（75%或以上毛收入为被动收入）或资产测试（50%或以上资产产生被动收入）[156] - 美国持有人收到的普通股、预融资认股权证和认股权证股份的分配，在公司盈利范围内按股息计入总收入[163] 费用情况 - 公司将支付给配售代理的现金费用为总收益的8.0%，并报销最高120,000美元的法律费用和开支[176] - 公司估计本次发行除配售代理费用和开支外的总费用约为280,000美元，假设销售所有股份和认股权证，预计净收益约为340万美元（假设总收益为400万美元）[178] 其他 - 公司作为新兴成长公司（EGC），可享受特定报告和监管要求豁免，直至最早满足四个条件之一，如上市后第五个财政年度结束日等[46] - 公司作为较小报告公司，可享受部分缩减披露，持续至公众流通股达到2.5亿美元或更多，或无公众流通股或少于7亿美元且年收入达1亿美元或更多[47] - 公司普通股和可交易认股权证分别在纳斯达克资本市场以“BIAF”和“BIAFW”为代码交易，从未宣布或支付现金股息，预计近期不会支付[124][125] - 公司的章程和修订后章程细则包含排他性论坛条款，规定除非书面同意选择其他论坛，特拉华州衡平法院为特定股东诉讼的唯一专属论坛[136]