发行情况 - 公司拟公开发售1000万个单位，总金额1亿美元，每个单位售价10美元[7] - 承销商代表有45天选择权，可额外购买最多150万个单位以覆盖超额配售[10] - 公开发行价格为每个单位10美元，发行总额1亿美元，承销折扣和佣金为每个单位0.2美元，共计20万美元，公司所得收益为每个单位9.8美元，共计980万美元[30] - 假设承销商超额配售权全部行使，此次发行规模最大为1150万单位[56] 股份情况 - 招股说明书日期前，初始股东持有383.3333万股普通股，最多50万股可被没收，预计占发售完成后已发行和流通股份约25%[15] - 发起人及其他初始股东以每股约0.0065美元的名义价格收购创始人股份，公众股东发售结束时将立即大幅稀释股权[16] - 公司向赞助商发行了3833333股创始人股份，总价2.5万美元；向EarlyBirdCapital, Inc.发行了25万股EBC创始人股份，总价约1630美元[38] - 2025年9月30日，发起人以25,000美元收购3,833,333股创始人股份，每股0.0065美元，最多500,000股可能被没收[99] 资金安排 - 发行所得款项中，1亿美元（若行使超额配售权则为1.15亿美元）将存入信托账户，约270万美元（若行使超额配售权则为300万美元）用于支付发行费用，约80万美元用于营运资金[31] - 配售单位购买者承诺以380万美元总价（单价10美元）购买38万个私募配售单位，若未完成初始业务合并将一文不值[56] - 假设利率为4%，信托账户预计每年产生约400万美元利息[140] 业务合并 - 公司需在发售结束后21个月内完成初始业务合并，最多可延长至24个月，否则将100%赎回公众股份[13] - 初始业务合并目标企业的总公允市值至少为信托账户资产的80%（不包括信托账户利息收入和用于缴税的部分）[87] - 获得股东批准进行首次业务合并，若所有流通股投票且超额配售权未行使，需本次发售的1000万份公众股中的3033335份（30.3%）投票赞成；若仅最低法定人数股份投票且超额配售权未行使，需711111份（7.11%）投票赞成[150] 公司定位与风险 - 公司于2025年9月15日成立，初始聚焦亚洲深科技领域目标企业，不与大中华地区公司进行初始业务合并[43] - 公司作为新兴成长公司，将遵守简化的上市公司报告要求，不得在开曼群岛向公众发售证券[25] - 《外国公司问责法案》（HFCAA）限制公司与某些企业进行初始业务合并，若PCAOB连续三年无法检查审计机构，公司将从美国证券交易所摘牌；《加速外国公司问责法案》（AHFCAA）将连续无法检查的年限从三年缩短至两年[107] - 公司在识别、评估和选择目标企业时会面临来自其他实体的激烈竞争，可能影响收购条款的吸引力[95]