股权与发行 - 公司拟公开发行最多400万个单位或预融资单位[6] - 系列A、B认股权证行使价为单位公开发行价格110%[8][9] - 系列B认股权证含“零现金行使价”选项，行使可获最高5倍A类普通股[10] - 预融资单位购买价为公开发行单位价格减0.001美元，预融资认股权证行使价为0.001美元/股[12] - 招股书登记最多2800万个A类普通股，含系列B认股权证“零现金行使价”下2000万个[13] - 若招股书下所有A类普通股发行并流通，约占已发行和流通普通股总数68.9%[13] - 公司董事长兼CEO徐华健发行前持股约24.4%，行使约74.00%投票权，发行后持股约7.60%，行使约55.42%投票权[88] 业绩数据 - 2025年上半年、2024年和2023年，两轮电动车销售收入分别为4900万元（670万美元）、8000万元（1090万美元）和7300万元（1030万美元），占比分别为55%、51%和67%[60] - 2025年上半年、2024年和2023年，三轮电动车销售收入分别为2200万元（310万美元）、3000万元（420万美元）和1500万元（210万美元），占比分别为26%、20%和14%[63] - 2024年和2023年，四轮电动车销售收入分别为450万元（62.4万美元）和120万元（16.5万美元），占比分别为3%和1%，2025年和2024年上半年分别为250万元（40万美元）和170万元（20万美元），占比分别为3%和2%[65] 市场情况 - 中国三轮电动车销量从2017年约700万辆增至2023年约1420万辆，其中城市电动三轮车约350万辆[69] - 中国非公路四轮电动穿梭车行业销售收入从2017年约12亿美元增至2028年约39亿美元，复合年增长率约11.2%[70] 财务状况 - 截至2025年6月30日，实际长期贷款为168,718美元，实际总权益为8,613,374美元，实际总资本化率为8,782,092美元[138] - 截至2025年6月30日，已发行普通股实际数量为11,892,744股，发行调整后为15,892,744股[138] - 截至2025年6月30日，公司净有形账面价值约为8,045,067美元，每股0.70美元[141] 风险与法规 - 公司若未完成中国证监会境外上市备案程序，可能被处以100万至1000万元人民币罚款[24] - 《外国公司问责法案》规定，若公司审计机构连续三年未接受美国公众公司会计监督委员会检查，公司普通股将被禁止在美国证券交易所或场外交易市场交易；《加速外国公司问责法案》将此期限缩短至两年[25] - 若在线平台运营商拥有超100万用户个人数据，拟境外上市须申请网络安全审查[78] 资金与收益 - 预计本次发行净收益约为[__]百万美元，假设按假定公开发行价格出售所有单位，扣除估计发行费用，不包括预融资认股权证等现金行权收益[127] - 公司将本次发行净收益用于资助开发计划、营运资金和其他一般公司用途，使用前存入短期生息证券[128][130] 其他事项 - 2024年12月10日公司与投资者签订证券购买协议，发行可转换票据，购买价150万美元，原始本金163.5万美元，可转换为普通股[188]