股份交易与发行 - 公司拟出售最多7,802,976股A类普通股[7] - 333,334份认股权证行权可发行3,333,340股A类普通股，行权价3.30美元[8] - 公司向Tan Chin Teong按4.44美元每股发行1,095,911股和28,464股A类普通股[8] - 公司向Goh Meng Keong按3美元每股发行185,000股A类普通股偿债[8] - 公司向Yasuka Infinity Sdn Bhd按6.48美元每股发行3,261股A类普通股偿债[8] - 公司将向International Liquidity, LLC发行3,157,000股A类普通股作为700万美元贷款的抵押[8] 财务与经营业绩 - 截至2025年9月，公司净亏损约百万美元，流动负债超流动资产约百万美元，自成立未录得收入[55] - 2025年6月起公司销售副产品产生收入[181] 技术与产品研发 - 公司拥有将棕榈壳转化为石墨烯和石墨的专利技术，产品与其他合成材料相似度超98%[33][38] - Graphjet于2022年9月22日获批棕榈基合成石墨及其制备方法专利，于2024年3月27日获批棕榈基合成石墨烯及其制备方法专利[79] 公司更名与上市 - 2024年3月14日完成业务合并，公司更名为Graphjet Technology，3月15日A类普通股在纳斯达克全球市场交易[36] 风险因素 - 出售待注册证券或预期出售可能致A类普通股股价大跌[10] - 部分出售股东收购价低，可能每股获利高达美元[11] - 公司开展石墨烯/石墨业务面临意外负债、需额外资本、竞争激烈等风险[56] - 公司面临多种风险，如网络攻击、原材料价格波动、知识产权侵权索赔等[95][97][74] 纳斯达克合规情况 - 2024 - 2025年多次收到纳斯达克通知不符合上市规则，经努力部分重新合规[144][145][159] 其他事项 - 股权激励计划预留248,385股A类普通股未来发行[119] - 公司暂无支付A类普通股现金股息计划[123] - 公司产品客户认证过程通常需12至18个月[195] - 自2023年12月中国禁止石墨出口，石墨价格下降[185] - 2022年8月合并后，棕榈壳价格因需求增加上涨[186] - 中美贸易战及中国限石墨出口，公司需多元化采购战略[188] - 石墨等关键矿物价格下降，市场放缓[191] - 公司面临多方面激烈竞争，需应对监管环境变化[192][193] - 半导体行业放缓可能致公司需求减少和合作受阻[200]