股权发行与交易 - 公司拟发售最多12,028,075股A类普通股用于行使认股权证，最多108,848,493股A类普通股用于二次发售，最多528,075份购买A类普通股的认股权证[7] - 2024年1月10日私募向多方发行A类普通股，特定公司内部人士因业务合并获得100,212,918股A类普通股[8] - 2024年3月14日业务合并完成，Energem收购Graphjet全部已发行和流通股份，向Graphjet出售股东发行总计137,750,000股A类普通股[9] - 截至2024年6月21日，已发行和流通的A类普通股为146,741,306股[40] - 此次发行12,028,075股A类普通股，包括最多11,500,000股公开发行认股权证行权股和最多528,075股保荐人认股权证行权股[45] - 出售股东最多出售108,848,493股A类普通股和最多528,075份认股权证，公司不从中获得收益[45] 财务数据 - 2024年6月21日，公司A类普通股收盘价为每股4.80美元[12] - 2023年12月20日，公司向特定投资者发行250,000股Graphjet Pre - Transaction Shares，总收益约250万美元[36] - 截至2024年3月31日，公司净亏损1159.4万美元，流动资产比流动负债多37.8万美元，自成立以来未录得任何收入[53] - 2024年第一季度，公司一般及行政费用从66万美元增至1158.8万美元，增幅1656%，净亏损从66.6万美元增至1159.4万美元，增幅1641%[169] - 2024年前六个月，公司一般及行政费用从98.4万美元增至1200.6万美元，增幅1120%，净亏损从99.6万美元增至1201.8万美元，增幅1107%[173] - 2024年前六个月，公司经营活动现金使用量约329.6万美元，投资活动现金使用量约126.4万美元，融资活动现金流入570.5万美元[176] - 2024年3月31日公司现金约114.6万美元，2023年3月31日约3000美元[177] - 截至2024年3月31日，公司累计运营亏损、经营活动现金流为负，累计赤字达1530万美元[191] 认股权证情况 - 认股权证的行权价格为11.50美元，截至招股说明书日期，认股权证处于“价外”状态[11] - 假设认股权证全部现金行权，公司将获得约1.383亿美元收益，用于一般公司用途[45] - 认股权证在特定情况下可赎回，业务合并发行的部分A类普通股有转让限制[45] - 公司赎回未到期认股权证的条件为A类普通股最后报告售价连续20个交易日达到或超过18美元，赎回价为每份认股权证0.01美元[135] - 公司在首次公开募股时发行1150万份认股权证购买A类普通股，上市首日向保荐人发行528075份保荐人认股权证，行权价为每股11.50美元[137] - 假设全部公开认股权证现金行权，公司将获得约1.323亿美元；假设全部保荐人认股权证现金行权，将获得约610万美元[144] 技术研发与生产 - 公司通过与马来西亚大学合作开发技术，将棕榈壳转化为石墨烯和石墨，2022年9月22日获批棕榈基合成石墨专利，棕榈基石墨烯专利申请待批[33] - 公司计划在马来西亚关丹区建设首座碳化厂，每年用30000吨干棕榈仁废料生产10000吨石墨和60吨石墨烯[48] - 公司生产棕榈基石墨烯成本比当前市场价格低约80%，可售石墨烯价格为15美元/克[158][162] - 公司预计2025财年第一季度在马来西亚彭亨州关丹区首座工厂投产，预计年产10,000吨石墨、60吨石墨烯，处理30,000吨干棕榈仁废料[164] - 公司马来西亚关丹制造厂建成后，石墨和石墨烯年产能约为10,000 - 50,000吨和60 - 200吨，最大产能分别可达100,000吨和1,000吨[155] 市场与合作 - 公司与丰田三轮株式会社签订3000万美元的石墨和石墨烯供应协议，2023年因无法从中国出口石墨未产生收入[88] 公司性质与豁免 - 公司是“新兴成长型公司”，受简化的上市公司报告要求约束[13] - 公司作为新兴成长公司，在特定报告要求上享有豁免权，豁免期限至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[41][42] - 公司可享受某些报告要求豁免，如无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条审计师认证要求等[196] - 公司选择不放弃JOBS法案规定的延长过渡期，可在私营公司采用新或修订会计准则时再采用[197] 风险因素 - 若2023 - 2027年每年无法确保销售至少60吨石墨烯的客户合同，公司财务表现将受重大影响[63] - 公司业务和增长战略依赖维持和拓展合格供应商网络，否则未来增长受限[48] - 公司依赖第三方制造商生产产品，自身无制造能力[48] - 公司面临激烈竞争，可能无法维持或扩大市场份额[48] - 公司若无法开发和推出新产品、满足产品需求，业务将受不利影响[48] - 公司作为新兴成长型公司，证券可能对投资者吸引力较低[49] - 公司普通股的双重股权结构可能对A类普通股交易市场产生不利影响[49] - 公司证券市场波动，可能影响证券流动性和价格[49] - 保护知识产权权利的诉讼可能成本高昂，且结果不确定，不利判决会损害公司权益[69,70] - 专利申请可能无法获批，已获批专利也可能被挑战、无效或规避[72,80] - 公司可能需应对侵犯他人知识产权的指控，若败诉可能需停止销售产品、支付巨额赔偿等[74,78] - 依赖第三方提供建设、维护等服务，若第三方违约可能导致生产延误和经济损失[81] - 国际市场拓展面临产品整合、监管要求等风险，可能影响公司业务[83] - 公司运营面临多种危险，保险可能无法覆盖所有风险，成本可能增加[84] - 遵守健康、安全和环境法规复杂且成本高，违规可能导致成本和责任增加[85] - 公司业务受国际不稳定、战争等因素影响，可能导致成本增加或收入减少[87] - 公司计划建设制造工厂，但面临建设延迟、成本超支等风险[91] - 若无法扩大制造设施，可能无法扩大业务，且单位固定成本会增加[92] - 公司增长计划若管理不善，会影响业务和经营成果，需增加产能和设备[93] - 公司无法吸引和留住关键员工，会损害业务竞争力和增长能力[94] - 制造工厂建设受自然灾害、运输、法规、劳动力等因素影响[95] - 未来诉讼或行政程序可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[96] - 网络攻击可能导致信息泄露、业务中断，使公司面临法律和财务风险[101] - 公司依赖棕榈油行业获取原材料，原材料价格波动影响业务和财务状况[104] - 国际业务面临经济、政治、法规等风险，可能影响公司业务扩张和经营成果[105]