证券发行 - 公司拟公开发行2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位发行价10美元[6][8][21] - 每个单位含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，认股权证行使价11.5美元/股[8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券[8] - 承销折扣和佣金为每单位0.6美元，总计1200万美元[21] 认股权证与股份 - 公司发起人及承销商代表承诺购买550万份私募认股权证，总价550万美元[11] - 非管理发起人投资者有意间接购买250万份私募认股权证，总价250万美元[12][33][84][136] - 公司发起人已购买7666667股B类普通股，总价25000美元，约0.003美元/股[13][117] - B类普通股完成首次业务合并时或之后自动转换为A类普通股，转换后占比25%[13][87][120][128] - 公众股东在公司完成首次业务合并时有赎回A类普通股机会[9][67][158][161] 资金与费用 - 发行所得2亿美元（全额行使超额配售权则为2.3亿美元）存入美国信托账户[22][134][140] - 发行完成后偿还赞助商高达30万美元贷款，每月向赞助商关联方支付1.25万美元[14][85][181] - 高达150万美元的贷款可按1美元/份价格转换为权证[14][80][145][182] 业务合并 - 需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则赎回100%公众股份，预计赎回价约每股10美元[17][68][69][142][144] - 公司拟寻找企业价值超5亿美元，处于资产管理、休闲、酒店等行业的业务组合目标[39][55] - 完成初始业务合并后公司需拥有或收购目标公司50%或以上有表决权证券[149] 公司优势与过往 - 公司管理团队约有75年综合经验，曾参与数十亿美元交易[40] - 公司CEO和CFO以及一名独立董事曾在ITHAX I的首次公开募股中筹集2.415亿美元[40] - 2007年6月至2017年1月，Dolphin Capital Partners共筹集约6亿美元股权，2005年12月以来共筹集并投资约11亿美元股权[42] 风险与限制 - 若通过股权或可转债融资，公众股东可能遭受重大稀释[80][88] - 公司管理团队成员和独立董事在确定初始业务合并目标业务时可能存在利益冲突[75] 其他 - 公司获开曼群岛政府30年税收豁免承诺，从2025年7月22日起生效[99] - 公司作为新兴成长型公司和较小报告公司，可享受部分报告要求豁免和减少披露义务[100][102][103] - 截至2025年7月31日，公司实际营运资本赤字为1.9438万美元，调整后为65.4262万美元[199] - 截至2025年7月31日，公司实际总资产为3万美元，调整后为2.00910562亿美元[199] - 截至2025年7月31日，公司实际总负债为1.9438万美元，调整后为825.63万美元[199] - 截至2025年7月31日，调整后可能赎回的普通股价值为2亿美元[199] - 截至2025年7月31日，公司实际股东权益为1.0562万美元，调整后股东权益赤字为734.5738万美元[199]