股权与发行 - 公司拟发售1960784股普通股，承销商全额行使超额配售权时为2254902股[144] - 假设公开发行价为每股4.08美元，最终价格由公司与承销商协商确定[144] - 发行前公司有1051782股普通股，发行后普通股数量在3012566 - 7929233股之间[148] - 若A类和B类优先股全部转换，发行后普通股数量在7437296 - 12353963股之间[149] - 公司预计发行净收益约640万美元（全额行使选择权为750万美元）[151] 合并交易 - 2025年1月10日公司与Decoy签订合并协议，交易分两步进行[53] - 合并交易第一步完成条件包括融资至少600万美元及公司普通股在纳斯达克持续上市，公司已满足融资要求[12][78] - 原合并协议中Decoy估值2800万美元，Salarius估值460万美元，后Salarius估值降至231万美元[55][59] - 合并后公司原股东预计保留约14.8%股权，Decoy股东预计持有约85.2%股权[9] 财务数据 - 2024年末与2023年末相比，公司现金及现金等价物从5899910美元降至2434528美元，降幅约58.73%[125] - 2024年净亏损5575777美元，较2023年的12542693美元有所收窄，降幅约55.55%[127] - 2025年6月30日，公司总资产为1392778美元，较2024年末的3022974美元下降约53.93%[127] - 2025年上半年研发费用为191915美元，较2024年上半年的457449美元减少约58.05%[128] - 2024年末与2023年末相比，公司总负债从19480330美元增至26019218美元，增幅约33.56%[131] 产品与技术 - 2024年7月，FDA对SP - 2577试验实施部分临床搁置，2025年2月搁置解除，患者重新入组[50] - SP - 2577获FDA针对尤因肉瘤罕见儿科疾病的快速通道认定[50] - 诱饵的IMPACT平台利用机器学习和人工智能开发肽偶联物，目标是建立新的肽偶联疗法组合[69] - 合并公司计划整合SP - 3164化合物，开发基于肽的蛋白水解靶向嵌合体（P - PROTACs）[72] 风险提示 - 合并可能因特定不利事件完成，导致合并后公司股价下跌，证券可能被纳斯达克摘牌[160][162] - 合并后公司需满足纳斯达克初始上市标准，否则可能被摘牌[164] - 若Salarius终止合并协议，需支付30万美元终止费给Decoy[173] - 合并协议可能因多种条件未满足而终止，合并可能无法完成[177]