融资与发行 - 公司拟发售10,794,765股普通股或预融资认股权证，行使相关认股权证后可发行多达54,513,563股普通股[8][9] - 普通股和认股权证假设联合公开发行价格为每股0.7411美元[9] - 承销商获45天期权，可购买至多1619215股公司普通股等[20] - 公司同意向代表发行认股权证，可购买数量为发行总数5%的公司普通股[22] - 预计此次发行净收益约650万美元，若承销商全额行使选择权则为760万美元[151][156] 合并交易 - 公司与Decoy Therapeutics Inc.达成合并协议，分两步进行[12][14] - 第一步合并完成后，原股东预计保留约7.6%股权，Decoy股东预计持有约92.4%股权[12][14] - 第一步合并完成条件包括未来发行最低收益至少600万美元及公司普通股在纳斯达克持续上市[78] - 合并时部分股东需接受180天禁售期[83] - 若公司终止合并协议，需支付30万美元终止费给对方[176] 财务数据 - 2025年第二季度公司预计净亏损约90万美元，6月30日现金及现金等价物约80万美元，7月30日预计约450万美元[88] - 2025年第二季度Decoy预计净亏损约68.9万美元[93] - 2024年末现金及现金等价物较2023年末下降约23.24%，总负债增长约33.56%[136][137] - 2024年净亏损较2023年亏损收窄约6%[137] - 2025年第一季度总运营费用较2024年第一季度下降约30.81%，净亏损收窄约19.57%[139] 产品研发 - 公司有两款小分子药物SP - 3164和SP - 2577（seclidemstat）[52] - 2024年7月19日，公司决定关闭SP - 2577针对尤因肉瘤的1/2期临床试验[54] - 2025年2月，SP - 2577与阿扎胞苷联合试验的部分临床搁置解除，患者恢复入组[54] - 合并公司计划整合资产，开发基于肽的蛋白水解靶向嵌合体（P - PROTACs）[72] - Decoy的IMPACT平台设计的抗病毒药物候选物对多种病毒显示出活性[74] 股份相关 - 2024年6月14日，公司进行1比8的反向股票分割[36] - 发行前公司有7,645,594股普通股流通，发行后不同情况下流通股数量不同[154] - 假设A类和B类优先股在发行后立即转换，对应不同情况流通股数量不同[155] - 截至2025年7月30日，31,554股普通股可通过行使股票期权获得等[159] - 2025年7月30日后，公司将停止股份发行、期权行使等[161] 其他 - 招股书包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异[38][40] - 合并可能面临多种风险，有关风险可参阅招股书中“风险因素”部分[42][43] - 公司作为较小报告公司，满足条件可采用简化披露[122] - 合并可能对公司普通股交易价格等产生不利影响[123] - 公司从未支付现金股息，预计可预见未来不支付股息[198]