股权结构与发行 - 待售普通股最高数量为1,890,066股[6][7] - 普通股每股面值为0.0001美元[7] - 创始人股份总数为4,312,500股普通股[20] - CLAQ首次公开募股的单位数量为15,000,000个，额外出售2,250,000个单位以行使超额配售选择权[20] - 公司私募发行717.5万份认股权证，其中478.3333万份发行给CleanTech Sponsor，239.1667万份发行给CleanTech Investments[22] 财务数据 - 2023年8月4日公司普通股收盘价为每股1.93美元[9] - 认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股[20] - 首次公开募股收盘价为每股10.00美元[20] - 每股合并对价价值为142.069美元[22] - 2022年和2021年分别净亏损2830万美元和1510万美元，预计至少到2023年第四季度每个季度都会出现运营和净亏损[55] - 2022年和2021年经营活动产生的现金流分别为负3730万美元和负750万美元，预计2023年剩余时间经营和投资活动现金流仍为负[169] - 截至2022年12月31日，公司有联邦净经营亏损约4630万美元[170] - 2022年和2021年研发费用分别为240万美元和350万美元，未来可能增长[172] 业务模式与收费 - 公司RaaS模式目前估计收费为每天3 - 5万美元，涵盖完成服务所需的所有设备和人员[40] - 公司预计2023年底或更晚向公众商业推出RaaS商业模式[81] 产品与技术研发 - 公司2021年推出Aquanaut平台，预计2023或2024年推出该系统商业生产版本，可能受多种因素影响推迟[98] - 公司预计2023年推出新版本Aquanaut移动海底机器人系统，需大量额外费用，且商业化或营销可能不成功[99] - 公司核心产品Aquanaut预计2023年第三季度开始商业交付，可能延迟或无法交付[129] 市场与客户 - 2020 - 2022年公司几乎所有收入都来自三个客户，当前很大一部分收入来自政府实体销售[50] - 2022年对两个客户的销售额占总营收95%，2021年对一个客户的销售额占总营收89%[68,69] 风险与挑战 - 公司识别出围绕SPA认股权证分类的新重大缺陷，管理层认为截至2022年12月31日财务报告内部控制无效[65] - 公司依赖第三方制造商/供应商，增加了产品数量不足或成本不可接受的风险[77] - 公司大规模商业化产品经验有限，可能无法高效有效地进行商业化[82] - 公司未来资本需求不确定，可能需要寻求股权或债务融资[83,84] - 新冠疫情和合格申请人普遍短缺影响公司招聘熟练员工，公司和供应商面临材料成本上升、供应中断和短缺问题[85] - 2023年3月10日硅谷银行关闭，投资者担忧或使公司融资更难[89] - 公司产品和服务市场需求、定价、采用率和销售周期假设可能不准确，影响财务状况[90] - 公司产品对客户的好处和预期投资回报未通过长期试验或使用证实，系统性能可能不符预期[92] - 公司RaaS订阅模式未经过测试，可能无法获得商业认可[96] - 公司产品开发可能出现延迟，影响客户购买或订阅决策，导致收入受影响[101] - 产品使用致人员受伤或财产损失，公司将担责并影响经营、财务和声誉[107] - 公司无大规模产品维护服务经验，或增加资本和人力成本，影响新订阅[108] - 客户依赖客服团队解决技术问题，RaaS模式或致维护成本超预期及财务受损[110] - 公司制造产品质量和进度存疑，外包生产会降低控制权[112] - 战略联盟和收购存风险，或难达成协议、增加开支和损害声誉[114] - 公司发展依赖关键员工，吸引和保留人才困难或影响业务[119] - 管理层运营上市公司经验有限，或影响公司管理和发展[120] - 作为上市公司，公司将承担大量费用和行政负担，增加净亏损[121] - 新冠疫情影响公司供应链、招聘、产品需求和测试评估[122] - 俄乌冲突或致市场和供应链中断，影响公司业务和财务状况[123] - 公司产品从初始设计到获得客户有约束力的购买承诺周期长，存在客户不签订合同的风险[133] - 公司RaaS订阅模式实现收入和降低负债依赖有效筛选客户，可能需第三方协助并产生额外成本[134] - 公司依赖供应商，部分为单一或有限来源，供应商无法按要求供货会对业务造成不利影响[137] - 公司与供应商谈判能力弱，难以获得有利价格和条款，可能面临供应中断或短缺[138] - 公司产品每个单元预计包含数千个组件，供应中断或短缺会延迟产品商业化[139] - 公司商业生产仅从一家供应商采购锂离子电池，供应中断会影响生产[140] - 公司机器人系统使用的定制锂离子电池处理不当可能引发安全问题，影响品牌形象[141] - 公司储存锂离子电池，若处理不当或违反运输存储规定会影响业务[142] - 气候变化、环境和健康安全相关法律法规可能增加运营成本、减少产品需求或导致业务损失[143] - 公司向商业产品外包制造业务模式的转型可能不成功[146] - 依赖第三方制造商可能导致收入损失、成本增加、产品质量问题等[147] - 公司可能无法有效控制运营成本，影响盈利能力[152] - 公司及合作伙伴依赖复杂机器生产，存在运营风险[153] - 自然灾害、健康疫情等可能严重扰乱公司运营[154] - 公司目标客户多为大型企业，销售产品可能面临困难[155] - 公司所处行业竞争激烈，且竞争可能加剧[156] - 公司财务结果可能因运营成本、产品需求等因素大幅波动[161] - 公司需维护有效内部控制系统，否则影响财务报表和合规性[162] - 内部控制失效可能导致财务报表重述、投资者信心丧失和股价下跌[166] - 未能实现正经营现金流，未来产生正现金流能力不确定[169] - 研发投入可能降低盈利能力且不一定带来收入[172] - 诉讼和法律程序可能导致重大负债并影响声誉和业务[173] - 数据隐私和安全法规变化可能增加合规成本和潜在责任[176] - 公司系统开发和维护存在风险，可能影响运营、财务报告和声誉[184] - 隐私和安全问题可能导致运营中断、声誉受损和成本增加[185] - 违反反腐败和反洗钱法律会面临刑事和其他严重后果[186] - 不遵守进出口控制和经济制裁法规会导致处罚和业务受限[190] - 管理层战略决策可能影响业务目标实现和股票价格[193] - 收购失败会对业务、财务和股价产生负面影响[194] - 无法满足客户需求会影响业务增长[197] - 不能适应行业周期会损害公司业务[198] - 系统和产品使用寿命可能短于预期，影响业务和财务[199] - 政府合同履行问题会影响盈利能力和未来前景[200]