首次公开发行 - 公司拟发售最多150万股普通股，现有股东转售31.3187万股[11][13][14][17] - 承销商30天内可额外购买最多22.5万股应对超额配售[22] - 普通股初始公开发行价预计每股4.5 - 5.5美元[15] - 发售前已发行和流通普通股3653405股，发售完成后为5153405股，行使超额配售权则为5378405股[70] 私募配售 - 私募向现有证券持有人发售最多50万份普通股认股权证，行权价每股0.01美元[16] - 2024年6 - 9月向合格投资者私募，出售A系列可转换优先股和普通股认股权证，总价4948478美元[62] - 2024年9月向2名合格投资者私募93789股A系列优先股，取消购买510315股普通股认股权证[63] 业绩数据 - 截至2024年6月30日，净销售额3548474美元，2023年同期3437355美元[75] - 截至2024年6月30日，毛利润1156334美元，2023年同期674935美元[75] - 截至2024年6月30日，运营亏损4524562美元，2023年同期7119025美元[75] - 截至2024年6月30日，净收入8859341美元，2023年同期净亏损28211694美元[75] - 2024年上半年、2023年和2022年调整后净亏损分别为234.76万、1379.34万和1453.42万美元[83] - 截至2024年6月30日，累计亏损6644.23万美元[87] 产品销售 - Special Operations Salute系列威士忌自2023年10月推出已售超8000瓶，零售收入超100万美元[52] - 2024年5月预售后首月，纪念D日三瓶装系列售出超1250瓶，每瓶零售价95美元[52] - 公司通过批发、直营酿酒厂和品酒室、在线直销三种渠道销售，主要在太平洋西北地区[47] - 直接面向消费者销售用第三方平台，可覆盖46个州，约占美国人口96.8%[48] 市场扩张 - 2023 - 2024年电商平台合作范围从9个州扩大到45个州和哥伦比亚特区[54] - 与两大烈酒分销商有协议，现有批发业务覆盖10个州，2024年初新增3个州部分地区[54] - 2023年宣布与Tonto Apache部落合作，2024年5月与Coquille部落达成协议[56] 收购情况 - 2024年2月完成收购Thinking Tree Spirits，收购价670686美元并承担36.5万美元债务[59] - 截至2024年6月30日，收购的或有earn - out付款估值降至127076美元[61] 未来展望 - 计划通过直售、分销、扩展TBN模式、创新产品和营销等策略实现增长[60] - 预计未来持续亏损，因在多方面投入大量资源[87][90] 风险提示 - 面临经营、亏损、竞争、知识产权、法律等多方面风险[64] - 高级有担保贷款人可能加速债务到期并没收资产[97] - 通货膨胀、高利率、健康问题等可能产生不利影响[98][99][102][104] - 业务依赖经销商、品牌认可度、市场需求等，存在诸多不确定性[115][117][119]