融资与发行 - 公司拟首次公开发行最多150万股普通股，预计发行价每股4.50 - 5.50美元[11][15] - 公司向现有证券持有人私募发行最多50万份普通股认股权证，行权价格每股0.01美元[16] - 承销商代表有权在招股书日期30天内额外购买最多22.5万股普通股以覆盖超额配售[22] - 2024年6月15日至9月27日，公司向9名合格投资者私募494,840股A系列可转换优先股和购买197,013股普通股的认股权证，总价4,948,478美元[62] - 2024年9月，公司向2名合格投资者私募93,789股A系列优先股，取消购买510,315股普通股的认股权证[63] 业绩数据 - 2024年上半年净销售额为3,548,474美元，2023年上半年为3,437,355美元；2023年全年为7,971,224美元，2022年全年为8,309,566美元[75] - 2024年上半年毛利润为1,156,334美元，2023年上半年为674,935美元；2023年全年为2,151,041美元，2022年全年为2,212,426美元[75] - 2024年上半年运营亏损为4,524,562美元，2023年上半年为7,119,025美元；2023年全年为11,264,559美元，2022年全年为11,827,342美元[75] - 2024年上半年投资收益为3,421,222美元，2023年上半年无此项收益[75] - 截至2024年6月30日累计赤字为6644.2262万美元[87] 市场与销售 - 公司所处精酿烈酒市场2023年营收超214亿美元，较2021年增长20.9%，预计2024 - 2030年复合年增长率为29.4%[45] - 公司通过三种渠道销售产品，主要在太平洋西北地区销售，其他州有少量分销[47] - 公司直接面向消费者销售可在46个州开展业务，覆盖约96.8%的美国人口[48] - Special Operations Salute系列威士忌自2023年10月推出后已销售超8000瓶，零售收入超100万美元[52] - 2024年5月推出的纪念D日80周年的三瓶装系列，预售首月销售超1250瓶[52] 收购与合作 - 2024年2月21日公司完成对Thinking Tree Spirits的收购，收购价670,686美元并承担365,000美元债务[59] - 2024年5月公司与俄勒冈州Coquille部落达成协议[56] 未来展望 - 公司预计未来运营费用将增加，可能无法实现或维持盈利[87] - 若无额外融资，无法保证公司能持续经营[89] - 公司认为本次发行的净收益和当前运营产生的现金至少能支持运营12个月，但未来可能需要大量融资[93] 其他要点 - 公司普通股于2024年5月14日进行反向股票分割，比例为0.57比1[37] - 公司已注册多个名称、标志和商标[38] - A系列优先股每股面值12美元，年股息率15%，可转换，转换价格初始为5美元/股[62] - 认股权证行使价为5美元/股，2029年6月15日到期，2027年6月15日后满足条件将自动无现金行使[62] - 公司业务存在季节性波动，历史上6 - 8月、11月和12月是净销售和净收入的重要时期[156]