发行计划 - 公司拟发售3322259个单位，假设公开发行价为每个单位3.01美元[9][68] - 预计此次发售单位的最大发售金额净收益约为890万美元[74] - 聘请Aegis Capital Corp.作为配售代理，配售代理费最高为证券销售总收益的7.0%[18][22] 认股权证 - D类认股权证初始行使价为发行价100%，调整期后可能重置为0.602美元，可发行16611295股普通股[10][69] - E类认股权证发行后以每股0.00001美元行权，调整期后若价格为0.602美元，可发行13289036股普通股[11][70] - 所有D类和E类认股权证行权后，最多可发行29900331股普通股[13][71] 股权情况 - 发行前公司有923943股普通股流通在外，发行后将有4246202股[74] - 600,000股A系列可转换优先股可转换为4,935,671股普通股，转换价3.0391美元[76] - 2025年7 - 8月，行使B - 2和C - 2认股权证发行155,265股普通股[76] 船舶资产 - 截至招股书日期，公司拥有3艘干散货船和1艘阿芙拉型原油油轮，总载货量213,464载重吨[49] - 截至2025年8月31日，3艘干散货船短期定期租船，1艘9月到期，2艘10月到期，油轮在现货市场运营[51][53][166] - 干散货船Eco Bushfire、Eco Angelbay、Eco Spitfire日租金分别为14,200、12,000、11,500美元[51] 运营合作 - 公司与Brave Maritime签订管理协议，至2026年12月31日，每日每艘船管理费440美元[55][56][194] - 公司需支付Brave Maritime相当于船舶就业总收入1.25%及代买代卖船舶合同价格1.0%的费用[55] 市场数据 - 2025年8月29日，波罗的海干散货指数（BDI）为2,025，一年前为1,827[84] - 2025年6月30日，布伦特原油价格为每桶65.70美元[140] 未来展望 - 公司计划投资高质量干散货船和潜在各型油轮，目前无收购协议或承诺[52] - 公司将保持新兴成长公司身份至最早满足特定条件之一[65] 风险因素 - 干散货船和油轮行业供需难测，市场费率波动，影响公司盈利能力[86][90] - 公司依赖Brave Maritime，其服务中断或声誉受损会影响公司业务[192][193] - 公司可能面临收入征税、成为被动外国投资公司、船舶被扣押征用等风险[82][129][131]