公司运营 - 公司于2022年7月25日在马绍尔群岛共和国注册成立，是两家子公司的控股公司[57] - 2023年6月21日完成从Imperial Petroleum的分拆，6月22日普通股在纳斯达克上市，代码“CISS”[34][74] - 截至招股书日期，拥有并运营两支干散货船和一艘阿芙拉型原油油轮，总载货量179,804载重吨[36] - 截至2024年1月1日，干散货船以定期租船方式运营，油轮在现货市场运营，两艘干散货船日租金均为20,000美元[39] 财务数据 - 截至2023年9月30日的九个月，公司收入为1496.2205万美元，2022年同期为1210.0626万美元[83] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为3985.9671万美元和1635.982万美元[84] - 截至2023年9月30日的九个月，公司经营活动产生的净现金为539.6867万美元，2022年同期为866.9032万美元[84] 发行情况 - 公司拟发售9363636个单位，每个单位含一股普通股、二分之一的B - 1类认股权证和一份B - 2类认股权证，假定公开发行价为每个单位0.66美元[7] - 授予承销商为期45天的选择权，可额外购买最多1363636股普通股和/或预融资认股权证、最多681818份B - 1类认股权证和最多1363636份B - 2类认股权证[12] - 本次发行前公司有8742449股普通股流通，发行后预计有17833358股普通股流通（若承销商全额行使购买额外普通股的选择权，则为19196994股）[74] - 预计本次发行单位的最大收益净额约为510万美元，计划将净收益用于资本支出等[74] 权证情况 - 每份预融资认股权证可立即行使，行使价格为每股0.01美元[7] - 每个B - 1类认股权证可立即行使，行使价格为假定发行价每个单位的1.5倍，有效期为发行日期后五年[7] - 每个B - 2类认股权证可立即行使，行使价格为假定发行价每个单位的1.7倍，有效期为发行日期后五年[7] 行业趋势 - 2023年干散货需求按吨英里计算增长5.2%，2024年增长1.5%；2023年原油需求按吨英里计算增长6.8%，2024年增长3.7%[50] - 2023年11月，干散货船订单量约为当前干散货船船队容量的8.3%；油轮订单量为船队容量的6.5%[50] 未来计划 - 计划通过投资高质量的日本或韩国建造的干散货船和油轮来扩大船队，但目前没有收购额外船只的协议或承诺[40] - 目前主要专注中短期租约和即期航次租船，未来可能增加定期租船比例[59] 风险因素 - 新冠疫情对公司运营、租船人和供应商业务产生负面影响，未来健康危机可能影响收支支付系统[111][113] - 全球经济挑战、干散货船租船费率波动、油轮行业周期性和波动性影响公司收益和财务状况[99][104][115] - 亚太地区经济放缓，特别是中国经济变化，可能对公司业务产生重大不利影响[120] - 干散货船运力过剩、油轮行业受多种因素影响，可能压低租船费率，影响公司盈利能力[123][125] - 公司面临ESG政策审查压力、需满足承租人合规要求，否则影响声誉和业绩[133][135] - 燃料价格变化、海事索赔、政府征用、船只受损维修、海盗行为等影响公司业务和财务状况[146][147][150][154][155] - 政治不确定性、贸易保护主义、检查程序变化、劳动力成本增加等影响公司经营[119][160][163][164] - 公司依赖少数重要客户，失去客户可能影响财务业绩[184] - 船队船龄老化、租约到期、融资受限等影响公司业务和财务状况[185][189][190]