公司概况 - 公司成立于2005年，是全球领先的大麻配件等产品开发和分销平台[39] - 拥有Groove、Eyce等多个自有品牌[40] - 通过Vapor.com等自有电商平台提供产品[41] - 业务分为消费品和工业用品两个业务板块[43] 股权结构与交易 - 截至2023年3月31日，公司拥有运营公司全部权益[45] - 本次发行前，A类普通股已发行和流通1,599,314股[56] - 2022年8月9日和2023年6月5日分别进行1比20和1比10反向股票拆分[64][65] - 截至2023年3月31日，约160万股A类普通股流通，不包括认股权证和期权可发行股份[86] - 第三修订计划获批后，可用于未来奖励授予的A类普通股增209,862股至319,862股[86] - 公司授权资本股票包括6亿股A类、300万股B类和100万股优先股[112] - 截至2023年3月31日，无B类和优先股发行流通[110][120] 财务业绩 - 2023年第一季度净销售额2395.9万美元，2022年同期4653.4万美元[68] - 2023年第一季度净亏损1024.8万美元，2022年同期1874.9万美元[68] - 2022年全年净销售额1.37085亿美元，2021年1.6606亿美元[68] - 2022年全年净亏损1.25858亿美元，2021年5342.3万美元[68] 证券发售 - 拟发售最高2,941,176股A类普通股等，最高募集1000万美元[6] - 发售价格每股3.40美元，普通认股权证行使价每股3.40美元[6][8] - 预融资认股权证行使价每股0.0001美元，购买价3.3999美元[7] - 公司向配售代理支付发售总收益7.0%现金费用[12] - 向配售代理发行可购买发售A类普通股总数5.0%的认股权证[12][16] - 普通认股权证五周年到期[8] - 发售证券预计2023年交付[14] - 初步招股说明书日期为2023年6月8日[6] - 假设不发售预融资认股权证，发售完成后A类普通股最多454.049万股[57] - 假设出售所有发售证券，扣除费用后净收益约910万美元[97] 风险与展望 - 投资证券存在未满足上市标准等多种风险[52] - 本次发行是尽力而为，可能无法筹到所需资金[54] - 预计因反向股票拆分技术困难，无法6月12日前恢复合规，可能转板[78] - 以每股3.40美元购A类普通股，每股有形账面价值稀释约6.87美元[85] 其他事项 - 2021年完成收购Eyce和DaVinci等，与KushCo Holdings合并[39] - 2023年6月2日提交章程修正案，6月5日进行1比10反向股票拆分[48] - 运营公司至少每年按成员应税收入份额进行税收分配[130] - 公司作为运营公司唯一成员，可自行修订运营协议[135] - 发生根本性交易，认股权证持有人有权获相应补偿[143][150] - 公司将向配售代理支付总毛收益7.0%现金费用[161] - 公司将报销配售代理75,000美元法律等费用及最高25,000美元非报销费用[162] - 估计发行总费用（不含配售代理费）约200,000美元[162] - 公司董事等签订90天禁售协议，发行结束后90天禁售，180天不发价格重置证券[166][168] - A类普通股在纳斯达克上市，预融资和普通认股权证不计划上市[171] - Marcum LLP审计2021和2022年合并财务报表[179] - 发行和分销证券其他费用总计200,000美元，含SEC注册费1,102美元[193] - 公司按特拉华州法律对董事和高管赔偿[194] - 公司近期未出售未注册证券[199]