首次公开发行 - 公司计划在美国首次公开发行1098901股普通股，预计初始发行价在每股4.25 - 5美元之间[10][11][55] - 公司向承销商支付发行总收益7%的费用，发行可购买发行普通股数量5%的认股权证[16] - 承销商45天内可额外购买最多164835股普通股[17][55] - 发行前流通普通股为27174361股，发行后为28273262股，若行使选择权则为28438097股[55] - 高管、董事及大股东需签署6个月禁售协议[56] 财务数据 - 2024财年营收337,516美元，2023财年为109,629美元[64] - 2024财年亏损7,436,861美元，累计亏损达22,896,076美元[64][76] - 2024年5月31日现金及等价物2,814,576美元，2023年为4,046,634美元[64] - 2024年5月31日营运资金3,200,274美元，2023年为4,386,363美元[64] - 2024年5月31日总资产6,956,751美元，2023年为7,580,826美元[64] - 2024年5月31日总负债600,533美元，2023年为613,025美元[64] - 2024年5月31日股东权益6,356,218美元，2023年为6,967,801美元[64] - 2024财年每股亏损0.36美元，2023财年为0.33美元[64] 公司概况 - 公司是安大略省早期清洁技术公司，有三个化学回收平台[33] - 公司拥有八项美国专利，七项已授予，一项待决[33][36][164][165][170][177] - 公司于2018年1月10日成立，2021年4月23日更名[116] 未来展望 - 商业模式基于许可、版税和研发，探索更合适模式[34][192] - 计划通过示范项目发展商业合作伙伴关系[35][200] - 2024年设计整体工业流程[185] - 2024年开展GHG足迹和生命周期分析项目[192] 新产品和新技术研发 - Hydrochemolytic™技术可转化废塑料等为液体中间体[169] - 该技术应用于塑料、沥青和可再生能源升级领域[172] - 建成半连续技术示范反应堆[185] 市场扩张和并购 - 2024年引入跨国食品包装公司MFP和建筑材料公司MBM[156][157] - 2020年收购Aduro Energy所有股份[123] 其他新策略 - 采用“客户参与计划”，分三阶段，暂无确定协议[191][193] 风险因素 - 面临产品技术失败、研发延迟等风险[93] - 受技术变革、行业竞争、商品价格波动影响[95][101][102] - 外国私人发行人信息披露少、股东保护不足[103][104] - 增发股份可能稀释股权、影响股价[105] - 普通股价格波动大可能引发诉讼[106] 特殊身份及相关规定 - 上一财年收入低于12.35亿美元，为新兴成长公司[49] - 作为外国私人发行人，豁免部分美国证券规定[52] - 满足特定条件将不再享受新兴成长公司豁免[91][94]