公司概况 - 公司于2022年5月5日在开曼群岛注册成立，主要行政办公室位于中国香港[134] - 公司是开曼群岛控股公司，通过BVI子公司在香港和台湾运营约21家子公司[113] - 公司历史始于2019年，创立“Master Beef Taiwanese Hotpot All You Can Eat”品牌[111] 业绩数据 - 2023年Master Beef品牌在香港特色火锅和台湾火锅餐厅连锁品牌中营收排名第一[110] - 2023年公司Master Beef和Anping Grill品牌在香港整体台湾美食市场营收份额约9.7%，排名第一[110] - 2023年、2022年全年及2024年上半年，德满食品供应有限公司分别收到其他运营子公司付款和定金约1.8773亿港元、1.54934亿港元和9899.7万港元[150] - 2023年、2022年全年及2024年上半年，德美食品供应有限公司分别收到德满食品供应有限公司付款约1255.3万港元、1769.6万港元和773.4万港元[150] - 2023年、2022年全年及2024年上半年，俊才有限公司分别收到其他运营子公司管理费约1.60902亿港元、1.35812亿港元和8161.8万港元[151] - 2023年、2022年全年及2024年上半年，运营子公司间分别转移资金约6771.9万港元、850万港元和5060万港元，用于新餐厅设立等[152] - 2023年、2022年全年及2024年上半年，运营子公司间分别转移资金约771.3万港元、251万港元和798.6万港元，用于杂项开支偿还等[153] 上市计划 - 公司拟公开发行面值0.0005美元/股的普通股，预计发行价在某区间（未明确）[15] - 公司计划将股份在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MB”，发行以成功上市为前提[16] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣，未包含2.0%的非可报销费用津贴[36] - 发行完成后，公司将成为“受控公司”，控股股东将持有约[X]%的已发行和流通普通股，代表约[X]%的总投票权[138] - 发行完成后，公司将以外国私人发行人身份根据《交易法》报告，可豁免《交易法》适用于美国国内上市公司的某些规定[139] - 公司首次公开募股价格在一定范围内，承销商有45天选择权可额外购买最多15%的普通股[172] 未来展望 - 公司主要目标是在香港餐饮行业实现业务持续增长并巩固市场地位[116] - 公司计划将此次发行净收益用于餐厅网络扩张、营销和品牌活动、半成品食品生产销售、技术解决方案投资和一般企业用途[172] 业务变动 - 2024年5月14日，公司将Chubby Bento、Chubby Noodles和Bao Pot业务出售给主要股东，出售前分别运营3家、2家和1家门店[112] 风险因素 - 若公司未按要求获得批准或完成备案，可能面临罚款，公司100万 - 1000万元人民币，责任人50万 - 500万元人民币，控股股东或实际控制人100万 - 1000万元人民币[22] - 香港颁布《个人资料（私隐）条例》和《竞争条例》，若香港运营子公司违反相关法律，运营可能受限并影响财务结果[25] - 公司面临高度竞争行业风险，若竞争不利将影响业务、运营和财务状况[118] - 公司扩张计划若失败或资金不足，业务、运营和增长前景将受不利影响[118] - 公司运营依赖中央厨房供应食材，其运营中断会影响声誉和运营结果[119] - 香港或全球经济下滑会对公司香港运营子公司业务和财务状况产生不利影响[121] - 中国政府干预或加强监管可能导致公司运营和普通股价值发生重大变化[121] - 若公司受到美国上市中资公司相关负面关注，需耗费资源应对，可能损害业务和声誉[121] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司产生重大不利影响[121] - 公司运营受多种法律法规约束，不遵守将面临处罚和不利影响[121] - 公司面临数据隐私、保护和网络安全法规风险，违规将影响声誉、运营和财务状况[121] - 若公司被SEC认定其审计报告由连续三年（后改为两年）未受PCAOB检查的会计师事务所出具，其股票将被禁止在美国证券交易所或场外交易市场交易[125][127] - 公司财务报告内部控制可能无效，独立注册会计师事务所未来可能无法证明其有效性，会对公司业务等产生重大不利影响[131] - 公司普通股此前无公开交易市场，本次发行后活跃交易市场可能无法形成或维持[124] - 开设新餐厅可能导致财务波动，影响现有餐厅业绩，新餐厅初期可能销售低、成本高[186] - 新餐厅可能使顾客从附近现有餐厅分流，影响现有餐厅客流量和收入[187] - 商业理想选址有限、续租失败、违反租赁协议或租金上涨，可能对公司业务和财务产生不利影响[189] - 餐厅租赁协议初始租期一般为三年，续租不确定，违约或无法续租需搬迁，可能影响运营[191] - 餐厅所在商场或商业建筑意外关闭、翻新或维护不佳，可能影响客流量和公司业绩[193] - 公司运营需多种执照和许可，获取或续期失败可能影响业务和财务[195] - 公司依赖员工持有酒类执照，员工离职或拒绝转让可能影响餐厅售酒业务[198] - 中央厨房运营中断可能影响食材供应，损害公司声誉和业绩[199]