发行相关 - 公司拟发行250万普通股，每股面值0.25港元（约0.03美元），发行价4美元/股[6][7] - 公司同意向承销商支付等于发行总收益7.0%的承销佣金，另有0.75%的非报销费用津贴[20] - 承销商有权在发行结束后45天内按发行价减去承销折扣的价格购买最多15%的公司普通股[20] - 若承销商全额行使超额配售权，承销折扣总额为80.5万美元，公司扣除承销折扣但未扣除发行费用的总收益约为1069.5万美元[20] - 公司同意向承销商发行并登记最多143,750股普通股的认股权证，占发行普通股的5%[21] 股权结构 - 公司控股股东将持有88.89%已发行和流通股份，代表88.89%投票权[8] - 发行后Diamond Horses Group Limited将持有公司88.9%的投票权，公司将成为受控制公司[49] 业绩数据 - 2023年净运营现金流为333.2852万美元，2022年为 - 100.2737万美元[112] - 2023年净投资现金流为 - 175.9266万美元，2022年为 - 43.1324万美元[112] - 2023年净融资现金流为270.7362万美元，2022年为52.4086万美元[112] - 2023年总现金及现金等价物净增加411.5784万美元，2022年净减少133.3579万美元[112] - 2023年总资产为4663.1423万美元，总负债为2988.4424万美元，总权益为1674.6999万美元[112] - 2022年总资产为3963.3213万美元，总负债为2510.4702万美元，总权益为1452.8511万美元[112] - 2023年销售额为5142.8054万美元，成本为4053.3077万美元，毛利为1089.4977万美元[112] - 2022年销售额为4985.1134万美元，成本为3956.5806万美元，毛利为1028.5328万美元[112] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司收集和存储的个人信息远少于100万用户[81] - 公司日常业务处理的个人和机密数据不超过1000人[143] 未来展望 - 公司业务战略和未来计划包括扩大客户群和地理覆盖范围、提升产品等[46] - 公司预计本次发行净收益约930万美元，若承销商全额行使额外购买权则约为1069.5万美元，资金用途为50%用于新兴国家建厂、30%用于上游供应商投资收购、8%用于购买机器、5%用于计算机系统升级，其余用于行政管理和营运资金[107] 监管与合规 - 2023年3月31日起实施境外企业证券发行和上市试行管理办法，公司间接境外发行上市需向中国证监会履行备案程序，6月7日公司收到备案完成通知[61] - 2023年3月31日起实施加强境外证券发行和上市保密和档案管理规定，公司需建立保密和档案管理系统并履行相关义务[62] - 若公司未获或未维持许可、误判或法规变化需获许可，可能面临监管机构制裁，影响业务和股价[64] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在美交易所交易[13] - 若公司被认定为中国居民企业，将按25%的税率就全球收入缴纳企业所得税[71] - 非中国控股公司间接转让中国居民企业股权收益，需按10%的税率缴纳中国企业所得税[71] 风险提示 - 公司业务主要在中国，可能面临监管、流动性和执法等风险，中国法律法规有时模糊不确定且变化快[69] - 中国政府对公司业务活动有重大影响，若未来需中国当局批准在美国交易所上市而被拒，将影响投资者利益[69] - 中国政府政治和经济政策变化或中美关系变化，可能对公司业务、财务和运营产生不利影响[69] - 中美贸易政策、条约、政府监管及关税的未来关系存在重大不确定性，或对公司产生经济影响[185] - 国际贸易争端的政治不确定性及潜在的贸易战和全球衰退可能影响客户信心，减少公司业务机会并对运营产生负面影响[186] - 公司营收和支出主要以人民币和港币计价，汇率大幅波动可能对公司业务、运营、财务状况及投资价值产生重大不利影响[187] 其他 - 公司历史始于2004年在香港成立的Luda HK，2005年Luda PRC成立开始制造业务，运营历史超20年[41] - 公司业务包括制造销售不锈钢和碳钢法兰及配件产品，以及贸易钢管、阀门等产品[41] - 公司竞争优势包括经验丰富的管理团队、广泛的产品组合等[46] - 公司进行了重组以便利在美国首次公开募股[48] - 2024年1月8日、5月6日和8月26日，公司分别向Diamond Horses Group Limited支付股息人民币925万、570万和900万[51] - 鲁达中国向鲁达香港支付的股息需缴纳10%的预提税[16]