业绩总结 - 2024年第一季度公司总收入为2148.72万美元，2023年同期为1027.34万美元[43] - 2023年公司总收入为6640.15万美元，2022年为4471.36万美元[43] - 2024年第一季度公司净亏损为127.55万美元，2023年同期净利润为762.48万美元[43] - 2023年公司净利润为903.45万美元，2022年为3238.70万美元[43] - 2024年3月31日公司总资产为3.77亿美元，2023年3月31日为9044.94万美元[43] - 2023年12月31日公司总资产为3.32亿美元，2022年为5909.48万美元[43] - 2023年第一季度Abacus Settlements总收入为629.99万美元，2023年上半年为1318.47万美元，2022年为2520.35万美元[46] - 2024年第一季度相关方服务收入为185,185美元，组合服务收入为32,750美元，总计217,935美元[189] - 2024年第一季度主动管理收入为19,796,999美元，高于2023年同期的9,970,518美元[189] - 2024年第一季度发起收入为1,472,250美元，2023年全年为4,203,900美元[189] - 相关方服务收入在2024年3月31日止三个月较2023年同期减少28,262美元，降幅13.2%[193] - 投资组合服务收入在2024年3月31日止三个月较2023年同期减少56,674美元，降幅63.4%[194] - 主动管理收入在2024年3月31日止三个月较2023年同期增加9,826,481美元，增幅98.6%[195] - 2024年第一季度采用投资法核算的保单卖出平均实现收益为44.1%，高于2023年的15.3%[198] - 2024年第一季度采用公允价值法核算的保单卖出平均实现收益为16.0%，高于2023年的8.4%[198] - 公司2024年总成本收入为6,490,377美元，2023年为5,884,669美元[190] - 公司2024年净收入为9,034,487美元，2023年为32,386,974美元[190] 用户数据 - 公司与78家机构合作伙伴和30000名金融顾问建立长期关系[31] - 截至2024年5月30日，公司有6392.5316万股普通股流通在外，由11名持有人记名持有[169] 公司概况 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司[3] - 公司使命是教育人寿保险保单所有者和投资者[28] - 公司自2004年以来购买超50亿美元面值的保单[30] - 过去20年公司组建超100人团队，可在49个州运营[31] - 公司是美国过去18年领先的人寿保险保单买家之一[32] - 公司政策来源渠道包括金融顾问和代理商网络、直接面向消费者的营销活动、传统人寿保险中介[33][35] - 公司在生命保险理赔行业市场占有率约为20%（基于2022年投入资本与行业总投入资本之比）[37] - 公司目前在49个州开展业务，拥有超100名员工，领导团队平均行业经验超20年[37] 未来展望 - 承销商预计在2024年的某个时间交付股份[11] - 公司尚未确定本次发行净收益的分配方式，拟用于运营等[153] - 公司预计可预见的未来不会支付现金股息[138][170] 市场扩张和并购 - 2022年8月30日，East Resource Acquisition Company与合并子公司签订合并协议[186] - 2023年6月30日，业务合并完成[187] 其他新策略 - 公司已授予承销商一项选择权，自招股说明书日期起30天内可按公开发行价格减去承销折扣和佣金购买额外股份[10] - 2023年7月5日公司签订SPV投资协议，初始信贷本金1500万美元，购买保险政策票据本金1000万美元，延迟提取信贷本金2500万美元[125] 风险提示 - 公司面临政策估值、寿命预测、市场竞争、客户集中等多种风险[48] - 公司曾在2022年12月31日存在财务报告内部控制重大缺陷，于2023年12月31日完成整改[49][120] - 一家融资实体在2023年上半年和2022年分别占Abacus Settlements收入的23%和60%[65] - 2023年上半年，两名经纪人代表的卖家占Abacus Settlements人寿理赔佣金费用的10%以上[65] - 2023年，两个关联方客户分别占关联方应收账款总额的59%和33%[65] - 2023年，三个客户分别占公司主动管理收入的49%、14%和12%[65] - 公司面临隐私和网络安全等多种风险[80][81][86][88][90][95][98][99][100][102][103][104][106][107][108][109][110][111][112][114][115][139] 财务数据补充 - 截至2024年3月31日，采用投资法核算的保单总面值为30,900,000美元，账面价值为1,434,444美元[197] - 截至2024年3月31日，以公允价值计量的保单总面值为506,955,702美元，公允价值为125,488,525美元[198] - 截至2024年3月31日，公司总债务为1.85809135亿美元，长期债务为1.7016亿美元，其中9.875%固定利率优先票据（2028年到期）为6065万美元[146][166] - 股权激励计划下待发行证券数量为3,164,991，股权补偿计划涉及证券数量为243,228[172] - 公司提供服务收取的基础服务费约为投资组合总资产价值的0.5%或每份保单固定费率[178] - 公司发起服务平均收取约为人寿保险保单面值2%的费用[178]