股权发行与交易 - 公司拟公开发售6180万股普通股[6] - 公开认股权证可行使发行最多1725万股普通股，私募和遗留持有人认股权证分别可行使发行最多712万股和178万股普通股[7] - 出售股东最多可出售7.07亿股普通股[8] - 公开认股权证全部行使公司最多可获约1.984亿美元现金[10] - 2023年9月13日，公司普通股收盘价为8.28美元/股，认股权证收盘价为0.4050美元/份[10][12] 财务数据 - 2023年6月30日至2023年12月31日LMA总收入为2.1584974亿美元，2022年同期为1.8276299亿美元[41] - 2023年6月30日至2023年12月31日LMA总营收成本为146.295万美元，2022年同期为208.6075万美元[41] - 2023年6月30日至2023年12月31日LMA毛利润为2012.2024万美元，2022年同期为1619.0224万美元[41] - 2023年6月30日LMA总资产为2.77334437亿美元，2022年同期为2293.3083万美元[42] - 2023年6月30日LMA总负债为1.16835522亿美元，2022年同期为1062.6292万美元[42] - 2023年6月30日LMA总成员权益为1.60498915亿美元，2022年同期为1230.6791万美元[42] - 2023年上半年总收入为13,184,676美元，2022年上半年为13,014,664美元，2022全年为25,203,463美元，2021全年为22,592,144美元[45] - 2023年上半年净亏损为974,901美元，2022年上半年净利润为272,788美元，2022全年净亏损为52,495美元，2021全年净利润为997,415美元[45] 业务情况 - 公司由Abacus Settlements和LMA两个主要运营子公司组成，是领先的垂直整合另类资产管理公司[37] - 业务合并于2023年6月30日完成，公司名称从East Resources Acquisition Company变更为Abacus Life, Inc[33] - 公司已购买超29亿美元保单价值，帮助数千客户最大化寿险保单价值[37] 风险因素 - 公司对某些人寿保险单的估值与实际到期日相关，错误估值可能对公司业务产生重大不利影响[56] - 公司可能无法准确预测预期寿命，预期寿命变化可能导致公司人寿理赔保单回报率降低[56][62] - 公司保单收购受符合条件的人寿保险单市场供应限制，无法获得足够优质保单会对业务产生重大不利影响[56][67] - 公司可能面临来自人寿保险公司、经纪人和投资基金的竞争加剧，影响公司业务[56][69] - 人寿理赔行业存在负面公众认知和政治反对，可能影响公司投资价值和流动性[56][72] 信贷安排 - 猫头鹰岩信贷安排提供初始定期贷款本金2500万美元，延迟提取定期贷款本金2500万美元[126] - 猫头鹰岩信贷安排的ABR贷款适用保证金为每年6.25%，SOFR贷款适用保证金为每年7.25%[126] - 猫头鹰岩信贷安排的违约利率为每年在适用利率基础上加2.00%[126] - 猫头鹰岩信贷安排的贷款摊销支付为每年初始本金的1.0%（每季度0.25%）[126] - SPV投资安排提供初始信贷额度1500万美元，为购买保险单提供1000万美元票据，延迟提取信贷额度2500万美元[131] - SPV投资安排的利率为每年12.00%，按季度支付[131] - SPV投资安排的违约利率为每年在适用利率基础上加2.00%[131] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不会对普通股支付股息[138] - 公司作为新兴成长型公司可获部分披露豁免，已选择不可撤销放弃延长过渡期，将与其他上市公司同步采用新标准[152] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至满足一定条件[154]