业绩总结 - 截至2024年3月31日的三个月，公司总营收为2148.72万美元，2023年同期为1027.34万美元[44] - 截至2024年3月31日，公司总资产为3.77亿美元，2023年同期为9044.94万美元[44] - 截至2024年3月31日，公司总负债为2.11亿美元，2023年同期为5478.72万美元[44] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总额为1.65亿美元，2023年同期为3566.22万美元[44] - 2024年第一季度，公司总投资组合服务收入为217,935美元，较2023年第一季度的302,871美元有所下降[196] - 2024年第一季度，公司主动管理收入为19,796,999美元，较2023年第一季度的9,970,518美元大幅增长[196] - 2024年第一季度，公司发起收入为1,472,250美元，2023年第一季度无相关收入[196] - 2024年第一季度，公司总收入为21,487,184美元，较2023年第一季度的10,273,389美元增长明显[196] - 相关方服务收入在2024年3月31日止三个月较2023年同期减少28,262美元，降幅13.2%[200] 市场扩张和融资 - 公司拟公开发行1000万股普通股，授予承销商30天期权，可额外购买最多150万股普通股[7][9][11] - 发售前公司已发行73984567股普通股，若承销商全额行使超额配售权则为75484567股[55] 业务基础 - 公司是美国过去18年领先的人寿保险政策买家之一，主要投资非可变万能人寿保险政策[33] - 过去20年，公司业务流程由超100人团队支持，与78家机构合作伙伴和3万名金融顾问保持长期关系，业务覆盖49个州[32] - 公司通过两个主要子公司运营，Abacus Settlements于2004年成立，LMA于2017年成立[40] 风险因素 - 公司面临政策估值不确定、竞争加剧、客户集中等多种风险[51] - 寿险保单存在欺诈、被保险人年龄错报等风险[73] - 公司可能面临索赔、隐私和网络安全等风险[74][84] - 若寿险保单被视为证券，公司将面临额外监管负担[76][79] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总债务为1.85809135亿美元，公允价值扣除272.4708万美元递延发行成本和折扣[149] - 2024年3月31日，公司净有形账面价值约为 - 299.4256万美元，即每股 - 0.05美元；假设公开发行价为10.41美元，调整后净有形账面价值约为9385.9624万美元，即每股1.27美元，新投资者每股稀释9.14美元[160][161] 其他信息 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ABL”[9] - 公司使命是教育人寿保险保单所有者和投资者[29] - 公司通过ABL Tech、ABL Wealth和ABL Longevity Growth and Income Funds等新渠道推动人寿保险行业发展[30] - 公司在2022年生命结算行业的市场份额约为20%[38] - 公司运营团队由经验丰富的管理团队领导，CEO有超25年投资行业经验，CFO有超20年经验[39] - 截至2023年6月30日的六个月和2022年12月31日，一家融资实体分别占Abacus Settlements收入的23%和60%[69] - 2023年7月5日左右公司签订SPV买卖和政策APA协议，限制了进一步信贷和举债能力[126] - 2023年7月5日公司签订SPV投资工具，初始信贷本金1500万美元，购买保险政策票据本金1000万美元，延迟提取信贷本金2500万美元，利率为12%，违约利率为2%[129][132] - 截至2024年6月7日，公司有63,984,567股普通股流通在外，由11名登记持有人持有[175] - 公司已根据激励计划授予3,164,991个受限股票单位和345,263份购买普通股的期权[177] - 激励计划下待发行证券数量为3,164,991，剩余可供未来发行的证券数量为243,228[178] - 公司提供服务收取的基础服务费约为投资组合总资产价值的0.5%或每份保单固定费率，发起服务平均收取约为人寿保险保单面值2%的费用[185] - 2022年8月30日，East Resource Acquisition Company与合并子公司签订合并协议，2023年6月30日，业务合并完成[193][194]