业绩总结 - 2024年第一季度公司总收入为2148.72万美元，2023年同期为1027.34万美元[43] - 2023年公司总收入为6640.15万美元，2022年为4471.36万美元[43] - 2024年第一季度公司净亏损为127.55万美元，2023年同期净利润为762.48万美元[43] - 2023年公司净利润为903.45万美元，2022年为3238.70万美元[43] - 2023年第一季度Abacus Settlements总收入为629.999万美元，2023年上半年为1318.47万美元，2022年为2520.35万美元[46] - 2023年第一季度Abacus Settlements净亏损为65.68万美元，2023年上半年为97.49万美元，2022年为5.25万美元[46] - 2024年第一季度总投资组合服务收入为217,935美元，2023年同期为302,871美元[189] - 2024年第一季度主动管理收入为19,796,999美元，2023年同期为9,970,518美元[189] - 2024年第一季度发起收入为1,472,250美元，2023年同期为0美元[189] - 2023年全年总投资组合服务收入为1,002,174美元，2022年为1,470,972美元[189] - 2023年全年主动管理收入为61,195,377美元，2022年为43,242,580美元[189] - 2023年全年发起收入为4,203,900美元，2022年为0美元[189] - 相关方服务收入在2024年3月31日结束的三个月为185,185美元，较2023年同期的213,447美元减少28,262美元，降幅13.2%[193] - 投资组合服务收入在2024年3月31日结束的三个月为32,750美元，较2023年同期的89,424美元减少56,674美元，降幅63.4%[194] - 主动管理收入在2024年3月31日结束的三个月为19,796,999美元，较2023年同期的9,970,518美元增加9,826,481美元，增幅98.6%[195] - 2024年第一季度按投资法核算的保单平均实现收益为44.1%，高于2023年的15.3%[198] - 2024年第一季度按公允价值核算的保单平均实现收益为16.0%，高于2023年的8.4%[198] - 公司2024年第一季度净亏损1,275,471美元，而2023年同期净利润为7,624,796美元[190] - 公司2024年第一季度运营收入为2,253,129美元，较2023年同期的7,528,687美元有所下降[190] 用户数据 - 公司与78家机构合作伙伴和30000名金融顾问建立了长期关系[31] - 截至2024年5月30日，公司有6392.5316万股普通股流通在外，由11名登记持有人持有[169] 市场地位 - 公司是美国过去18年领先的寿险保单买家之一[32] - 公司在生命保险理赔行业市场份额约为20%[37] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总债务为1.85809135亿美元[146] - 截至2024年3月31日，公司长期债务总计1.7016亿美元，其中9.875%固定利率优先票据（2028年到期）为6065万美元[166] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总计1.6534亿美元，其中普通股为6000美元，额外实收资本为2.09889亿美元，留存收益为3607.4万美元[166] - 截至2024年3月31日，公司总资本为3.355亿美元[166] 风险因素 - 公司面临生命保险政策估值不确定、无法准确预测寿命、政策收购受限等风险[48] - 公司面临竞争加剧、收入集中于少数客户、负面公众认知等风险[48] - 公司面临寿险保单欺诈风险，若保险公司以欺诈为由成功质疑保单，公司可能损失全部投资，若被保险人年龄错报，公司可能获得低于预期的死亡赔偿金[69] - 公司可能面临寿险公司、个人及其家属或监管机构的索赔，寿险保单二级市场存在欺诈和不当行为指控[70] - 若公司未能维护私人健康信息的保密性，可能面临投诉，还可能导致交易方违规出售保单，增加公司成本[71] - 若寿险保单被视为证券，公司需遵守联邦和州证券法，可能面临额外监管负担并限制投资[72][73][75] - 公司可能受美国州证券法约束，不遵守规定可能导致罚款、制裁和交易撤销[77] - 公司未来可能需根据《投资公司法》注册为投资公司，否则需改变商业模式[78][79] - 公司面临隐私和网络安全风险，威胁包括网络攻击、硬件软件缺陷等，监管机构重视网络安全[80][81][83] - 公司虽有保护信息的措施，但不能保证绝对安全，网络安全事件可能导致财务损失、声誉受损等[84][86] - 公司受美国隐私法约束，不遵守可能导致监管调查、诉讼等不良后果，公司使用的人工智能技术监管框架正在演变[88][90] - 2007年美国财政部和IRS发布通知，就“预付远期合约”等工具的联邦所得税处理问题征求公众意见，相关法规或指引可能对公司投资产生不利影响[98] - 知识产权侵权索赔可能耗时、昂贵，影响公司业务、财务状况和经营成果，且索赔可能性可能随业务增长而增加[116][117] - 公司适应和有效应对快速变化技术的能力，可能对其竞争力产生重大不利影响[118] - 疫情、利率上升和通货膨胀可能扰乱公司和供应商发起人寿保险结算政策的能力，对公司财务状况产生重大不利影响[119] 其他信息 - 公司是一家非加速申报者、较小报告公司和新兴成长型公司[3] - 公司已授予承销商一项选择权，可在招股说明书日期起30天内，以公开发行价格减去承销折扣和佣金的价格，向公司额外购买一定数量的普通股[10] - 承销商预计在2024年的某日期交付股份[11] - 公司的使命是教育所有寿险保单所有者其保单是个人财产，并向投资者介绍以基于寿命的产品为核心策略的传统投资替代方案[28] - 公司自2004年以来作为另类资产管理公司，已购买超过50亿美元面值的保单[30] - 公司的政策发起流程包括定位保单并筛选其是否符合寿险理赔条件，通过金融顾问和代理商网络、直接面向消费者的营销活动和传统寿险理赔中介三个渠道获取保单并收取费用[33] - 2022年12月31日存在的财务报告内部控制重大缺陷于2023年12月31日得到整改[49] - 发行所得款项净额约为$[未提供具体金额]，将用于公司运营等[52] - 公司普通股在纳斯达克以“ABL”为交易代码进行交易[52] - 2023年7月5日左右，公司签订SPV买卖协议、保单资产购买协议和SPV投资安排协议，限制公司进一步获得信贷或承担额外债务的能力[122] - SPV投资安排初始信贷本金为1500万美元，购买保险保单的票据本金为1000万美元，延迟提取信贷本金为2500万美元[125] - SPV投资安排年利率为12%，按季度支付，预计通过增加欠款本金以实物形式支付；违约利率为每年增加2%[128] - 公司有权根据章程发行最多2亿股普通股和100万股优先股，未来发行可能导致股东权益大幅稀释[131] - 公司股票回购计划可能不会提升长期股东价值，还会增加股价波动性并减少现金储备[127] - 锁定期协议到期后，大量普通股将可在公开市场转售，可能对股价产生不利影响[129] - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能需扩大员工规模，这将增加未来运营成本[142] - 公司使用不同估计和假设应用会计政策，可能导致财务状况和经营成果发生重大变化[145] - 公司投资普通股有重大风险，投资可能具有高度投机性和激进性[140] - 股权激励计划下待发行证券数量为3,164,991，股权补偿计划下剩余可发行证券数量为243,228[172] - 公司通过交易或持有保单、提供服务、发起保单合同三种方式创收，服务收费约为资产总值0.5%或每份保单固定费率，发起服务平均收费约为保单面值2%[178] - 2022年8月30日公司签订合并协议，2023年6月30日业务合并完成，公司更名为Abacus Life, Inc.[186][187] - 截至2024年3月31日，按投资法核算的保单总面值为30,900,000美元，账面价值为1,434,444美元[197] - 截至2024年3月31日，按公允价值核算的保单总面值为506,955,702美元，公允价值为125,488,525美元[198] - 公司为Nova Funds提供的相关方发起收入在2024年和2023年第一季度均为零[200]