公司概况 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“ABL”[8] - 自2004年以来，已购买超50亿美元面值的保单[32] - 过去20年建立制度化发起和投资组合管理流程，有超100人团队[33] - 与78家机构合作伙伴和30000名金融顾问建立长期关系，在49个州开展业务[33] - 2022年生命结算行业市场份额约20%[38] 财务数据 - 2023财年总营收6640.1451万美元，净利润903.4487万美元；2022财年总营收4471.3552万美元，净利润3238.6974万美元[47] - 2023年12月31日，总资产3.31826067亿美元，负债1.67755991亿美元，股东权益1.64070076亿美元；2022年12月31日，总资产5909.4847万美元，负债3094.515万美元，股东权益2814.9697万美元[47] - 2023年上半年，Abacus Settlements总营收1318.4676万美元，净亏损97.4901万美元；2022年总营收2520.3463万美元，净亏损5.2495万美元[51] - 2024年2月15日，完成2500万美元9.875%固定利率优先票据注册发行，所得约2421.25万美元[41] - 2023年11月10日，发行3565万美元9.875%固定利率优先票据[41] - 截至2024年5月10日，已回购约1070万美元普通股[42] - 截至2024年5月10日收盘，认股权证持有人行使531493份认股权证，公司获611.217万美元收益[44] - 截至2023年12月31日，总债务为1.39820514亿美元[152] 客户与收入占比 - 一家金融机构在六个月和一年分别占子公司收入的23%和60%[72] - 两个经纪商在2023年6月30日止六个月占子公司寿险结算佣金费用超10%[72] - 2023年两个关联方客户占关联方应收账款总额的59%和33%[72] - 2023年三个客户分别占主动管理收入的49%、14%和12%[72] 风险因素 - 对寿险保单估值存在不确定性，可能影响业务[62] - 无法准确预测被保险人预期寿命，导致投资回报降低[63] - 保单收购受市场上符合条件的寿险保单供应限制[68] - 面临来自寿险公司、经纪商和投资基金的竞争[70] - 寿险行业负面公众认知和政治反对影响投资价值和流动性[73] 股份与激励 - 截至2024年5月10日，有63694758股普通股由11名登记持有人持有[174] - 已授予560000份受限股票单位和191813份购买普通股的期权[176] - 激励计划下待发行证券数量为3164991份，剩余可发行证券数量为243228份[177] 收入构成与变化 - 2023年总投资组合服务收入为1002174美元，较2022年的1470972美元下降[194] - 2023年总主动管理收入为61195377美元，较2022年的43242580美元增长41.5%[200] - 2023年总发起收入为4203900美元，2022年为0美元[194] - 2023年关联方服务收入为778678美元，较2022年的818300美元下降4.8%[196] - 2023年投资组合服务收入为223496美元，较2022年的652672美元下降65.8%[197] - 2023年按投资法核算的保单主动管理收入降幅52.5%，按公允价值法核算的保单主动管理收入增幅698.2%[200]