业绩数据 - 截至2024年3月31日三个月、2023年12月31日全年、2022年12月31日全年，公司总收入分别为2148.72万美元、6640.15万美元、4471.36万美元[44] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日、2022年12月31日，公司总资产分别为3.77亿美元、3.32亿美元、5909.48万美元[44] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日、2022年12月31日，公司总负债分别为2.11亿美元、1.68亿美元、3094.52万美元[44] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日、2022年12月31日，公司股东权益分别为1.65亿美元、1.64亿美元、2814.97万美元[44] - 2023年3月31日三个月、2023年6月30日六个月、2022年12月31日全年，Abacus Settlements总收入分别为629.99万美元、1318.47万美元、2520.35万美元[48] - 2024年3月31日止三个月，总投资组合服务收入为217,935美元，2023年同期为302,871美元[196] - 2024年3月31日止三个月，总主动管理收入为19,796,999美元，2023年同期为9,970,518美元[196] - 2024年3月31日止三个月，总发起收入为1,472,250美元，2023年同期为0美元[196] - 2024年3月31日止三个月，总收入为21,487,184美元，2023年同期为10,273,389美元[196] - 总收入成本2024年为2720897，2023年为489550[197] - 毛利润2024年为18766287，2023年为9783839[197] - 总运营费用2024年为16513158，2023年为2255152[197] - 运营收入2024年为2253129，2023年为7528687[197] - 净（亏损）收入2024年为 - 1275471，2023年为7624796[197] - 净（亏损）收入归属于普通股股东2024年为 - 1348745，2023年为8085503[197] - 关联方服务收入2024年为185185美元，2023年为213447美元[200] - 关联方服务收入较2023年减少28262美元，降幅13.2%[200] 公司运营 - 公司成立于2004年，通过两个主要子公司运营，目前在49个州开展业务[38][40] - 公司自2004年起作为另类资产管理公司，已购买超50亿美元面值的人寿保险政策[31] - 公司与78家机构合作伙伴和30000名金融顾问建立了长期关系[32] - 公司业务组合主要投资于非可变万能人寿保险政策[33] - 公司政策发起流程从三个渠道获取政策并产生费用[34] - 公司收入模式包括发起费用、主动管理和第三方投资组合服务[41] - 公司运营团队由经验丰富的管理团队领导，CEO有超25年投资行业经验，CFO有超20年经验[39] 发行计划 - 公司拟公开发行10000000股普通股[7][9] - 承销商有权在招股说明书日期起30天内按公开发行价减去承销折扣和佣金额外购买最多1500000股公司普通股[11] - 发行后公司流通在外普通股将达7398.4567万股，若承销商全额行使超额配售权则为7548.4567万股[55] 风险因素 - 公司面临政策估值不确定、竞争加剧、隐私和网络安全等多种风险[51] - 2019年2月22日美国第五巡回上诉法院裁定，向投资者出售的终身非可变寿险保单为投资合同即证券，若其他法院也如此认定，公司业务将受重大影响[76][77] - 公司信息系统面临各种安全威胁，包括网络攻击、硬件软件缺陷等，未来使用区块链或ABL Tech可能存在错误或漏洞[84][85][86] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总债务为1.85809135亿美元，公允价值扣除272.4708万美元递延发行成本和折扣[149] - 截至2024年3月31日，公司净有形账面价值约为 - 299.4256万美元，即每股 - 0.05美元；假设公开发行价格为10.41美元，调整后净有形账面价值约为9385.9624万美元，即每股1.27美元，新投资者每股稀释9.14美元[160][161] - 截至2024年3月31日，现有股东持有6392.5316万股，占比86%；新投资者将购买1000万股，占比14%，总对价1.041亿美元，平均每股价格10.41美元[165] - 截至2024年3月31日，公司实际现金、现金等价物和有价证券为6890万美元，调整后为1.65839亿美元[171] - 截至2024年3月31日，公司实际总长期债务为1.70161亿美元，调整后不变[171] - 截至2024年3月31日，公司实际股东权益为1.65341亿美元，调整后为2.62195亿美元[171] - 截至2024年3月31日，公司实际总资本化为3.35501亿美元，调整后为4.32355亿美元[171] 其他信息 - 公司提供服务收取的基础服务费约为投资组合总资产价值的0.5%或每份保单固定费率[185] - 公司发起服务平均收取约为人寿保险保单面值2%的费用[185] - 公司与Nova Funds部分所有者和管理层共同拥有Nova Funds 11%的股份[198] - 公司为Nova Funds提供服务的服务费为月投资额的0.5%除以12[199]