业绩总结 - 2024年第一季度总营收1320万美元，较2023年同期下降250万美元，降幅16%[41] - 2024年第一季度飞机使用收入增加480万美元，增幅72%，飞机销售收入减少570万美元[41] - 2024年第一季度总飞行时长2926小时，同比增长39%[41] - 2024年第一季度净亏损1740万美元，较去年增加990万美元[41] - 2024年第一季度调整后EBITDA为负1310万美元，去年同期为负670万美元[41] - 2023年总营收7330万美元，较2022年下降2340万美元，降幅24%[46] - 2023年飞机使用收入增加2340万美元，增幅162%，飞机销售收入减少4630万美元，降幅68%[46] - 2023年总飞行时长11273小时，同比增长124%[46] - 2023年净亏损5280万美元，较去年增加4350万美元[46] - 2023年调整后EBITDA为负3210万美元，去年为负900万美元[46] 公司运营数据 - 截至2024年3月31日，公司所有飞机由第三方全部或多数拥有并租赁给公司[138] - 截至2024年5月23日，发售前公司已发行29,258,087股普通股[59] - 假设发售的最大数量100%发行且无预融资认股权证销售，发售完成后公司将立即发行36,107,402股普通股[59] - 2023年12月31日和2024年3月31日，公司2021计划下可执行期权对应的普通股分别为2369169股和2289159股，加权平均行权价格分别为每股1.43美元和1.34美元[188] - 2023年12月31日和2024年3月31日，公司2023计划下可供未来发行的普通股均为5608690股[188] - 2023年12月31日和2024年3月31日，公开认股权证行权可发行的普通股均为13800000股[188] - 2023年12月31日和2024年3月31日，私人认股权证行权可发行的普通股均为15226000股[188] - 截至2024年3月31日，公司历史有形净资产为负370万美元，即每股负0.13美元[190] - 假设以每股1.46美元发行6849315股普通股，扣除相关费用后，截至2024年3月31日的调整后有形净资产为540万美元，即每股0.18美元[191] - 截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司现金及现金等价物分别为14,486,000美元和6,442,000美元[186] - 截至2023年12月31日和2024年3月31日，公司总资本分别为 - 13,919,000美元和 - 4,850,000美元[186] 融资发行 - 公司拟发行最多6849315股A类普通股、6849315份预融资认股权证和6849315份普通认股权证[9] - 预融资认股权证和普通认股权证行权后最多可发行13698630股A类普通股[10] - A类普通股和普通认股权证假设购买价为每股1.46美元，等于2024年5月22日公司普通股在NYSE American的收盘价[10] - 预融资认股权证购买价格为每份1.46美元，行权价格为每股0.0001美元[12] - 2024年5月23日，公司普通股在NYSE American的最后报告销售价格为每股1.46美元[15] - 承销商费用方面，投资者购买总价不超过1500万美元，现金费用为7%；超过1500万美元，超过部分现金费用为6%；特定投资者购买总价不超过1500万美元，现金费用为3.5%；超过1500万美元，超过部分现金费用为3%[20] - 公司同意报销承销商最多12.5万美元的可报销发行相关法律费用，并支付2.5万美元的不可报销费用津贴[20] - 本次发行无最低证券数量或最低总收益要求，预计发行在开始后不超过两个工作日完成[18] - 公司预计本次发行净收益约为910万美元，扣除配售代理费用和估计发行费用[175] - 若公司仅出售最大发行量的10%、25%、50%或75%，总收益将分别约为100万美元、250万美元、500万美元或750万美元[60][177] 未来展望 - 公司有未来收购计划，但管理经验有限，收购可能影响财务状况和运营[120] - 公司增长战略包括吸引新客户、开拓新市场等，但实施面临诸多挑战，可能影响财务和运营结果[74] - 公司拟将发售所得款项净额与现有现金及现金等价物用于营运资金和一般公司用途[60] 市场环境 - 2022年全球私人航空市场规模为290亿美元，预计2029年将增长至380亿美元[198] - 2021年美国私人飞机销售和包机市场总额为251亿美元[198] 风险因素 - 公司运营历史有限且自成立以来经历重大净亏损，未来可能持续净亏损且无法盈利[70] - 公司业务战略依赖本田喷气式飞机和湾流飞机及零部件，若制造商出现问题，可能影响公司收入和运营结果[73] - 公司业务集中于私人航空服务，易受消费者偏好、地缘政治等因素影响，导致需求下降[77] - 私人航空行业竞争激烈，若竞争对手成功抢占市场份额，公司业务、财务状况和运营结果将受影响[78] - 公司运营资本密集，可能需大量额外资金，若无法获得融资，业务将受损害[79] - 飞行员供应有限，劳动成本增加，若无法及时培训，将对公司运营和财务状况产生负面影响[81][82] - 公司员工可能会进行工会组织活动，导致工作放缓或停工，增加运营成本[83] - 飞机维护可能导致运营中断，影响公司业务、财务状况和运营结果[86] - 联邦、州和地方税收规则可能对公司运营结果和财务状况产生不利影响[87] - 公司预计随着业务扩张，保险成本会增加，且近期事件会导致航空保险行业成本上升[96] - 公司依赖本田飞机公司和第三方承包商提供服务，若合同终止或服务不佳，将对业务、财务和运营产生重大不利影响[94]