业绩总结 - 2023年公司总营收7330万美元，较2022年减少2340万美元，降幅24%[41] - 2023年飞机使用收入增加2340万美元，增幅162%，飞机销售营收减少4630万美元，降幅68%[41] - 2023年公司总飞行时长11273小时，同比增长124%[41] - 2023年公司净亏损5280万美元，较上一年增加4350万美元[41] - 2023年调整后EBITDA为负3210万美元，2022年为负900万美元[41] - 2022年公司营收9570万美元，同比增长9058%[41] - 2022年公司总飞行时长6986小时，同比增长超1000%[41] - 2022年调整后EBITDA减少700万美元，调整后负EBITDA为840万美元[45] - 2022年公司净亏损940万美元，较上一年增加790万美元[45] 用户数据 - 截至2024年3月20日，普通股约有374名在册持有人[171] 未来展望 - 公司增长策略包括吸引新客户、拓展市场等，但实施面临诸多挑战[65][67] - 若全部行使私募认股权证，公司将最多获得约1.751亿美元现金[169] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 公司未来收购可能扰乱业务，对财务状况产生不利影响[111][112] 其他新策略 - 公司解决方案提供创新且更具财务可行性的飞机所有权模式[194] - 公司专注于为私人航空市场带来效率，消除私人航班中不必要且昂贵的闲置运力[197] 股权与交易 - 出售股东拟出售最多8,092,122股普通股、最多15,226,000份认股权证及最多15,226,000股认股权证行权时可发行的普通股[7] - 2024年3月25日，普通股收盘价为每股3.86美元；2024年3月21日，认股权证收盘价为每份0.1238美元[11] - 出售股东拟转售的普通股约占2024年3月20日已发行普通股的52.4%（假设认股权证全部行权）[12] - 每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股，2024年3月25日普通股收盘价低于认股权证行权价[13] - 出售股东将不时出售多达23318122股普通股，包括6883579股由B类股转换的A类普通股、15226000股私人认股权证对应的普通股等[25] - 普通股已发行股份为29251629股，不包括截至2023年12月1日行使股票期权可发行的2350960股和2023年计划预留发行的5608690股[57] - 若至少50%的已发行认股权证持有人批准，认股权证条款可能会进行不利修改[50] - 创始人股份的购买价格低于0.01美元/股，BTIG、Roth和LSPH以3.52美元/股的价格购买普通股[141] - 截至2024年3月25日，收盘价为3.86美元/股，出售股东潜在利润为0.34 - 3.86美元/股[141] - 出售股东拟出售的普通股约占2024年2月1日已发行普通股的52.4%[141] - 每份认股权证可按11.50美元/股的价格购买一股普通股，截至2024年2月1日，普通股收盘价为2.28美元/股，低于认股权证行使价[142] - 修改认股权证条款需获至少50%当时流通在外的公开认股权证或私人认股权证持有人批准[144] 公司运营 - 2023年12月1日，公司完成业务合并，PACI更名为Volato Group, Inc. [17] - 业务合并时，Volato普通股和优先股按1.01508的比例转换为Volato Group普通股[18] - 业务合并前，Volato通过出售1,035,387股A - 1系列优先股筹集10,353,870美元[19] - 公司于2021年1月7日在佐治亚州成立，最初名为Aerago，Inc.，2021年8月31日更名为Volato，Inc.[37] - 公司通过飞机所有权计划、商业服务和飞机管理服务创收，拥有24架本田喷气式飞机和6架托管飞机[38][39] - 2022年约1.0%的航班由第三方飞机运营商执行[85] - 截止2023年12月31日，公司所有飞机均由第三方全部或多数拥有并租赁给公司[129] - 2022年10月5日，公司与Shearwater Global Capital实体签订预交付付款协议，利率为12.5%，总本金余额最高达4050万美元，截至2023年12月31日，预交付付款协议本票余额为2850万美元[130] - 公司向Dennis Liotta发行本票，初始本金为100万美元，到期日为2024年3月31日，利率为10%[130] - 2023年计划已预留560.869万股普通股用于未来奖励，2021年计划有235.096万股普通股用于未行使的期权奖励[174] 风险因素 - 公司经营面临多种风险，如依赖特定飞机和零部件、市场竞争、劳动力成本上升、燃料成本增加等[46] - 公司业务受多种不可控因素影响，如机场拥堵、天气灾害、法规变化等[48] - 公司运营历史有限且持续净亏损，未来可能继续亏损[61][63] - 公司依赖HondaJet和Gulfstream飞机及零部件，制造商若出现问题会影响公司营收和运营[64] - 私人航空服务需求易受市场变化影响，如地缘政治事件、经济衰退等，可能导致需求下降[69] - 私人航空行业竞争激烈，公司可能无法成功吸引和保留客户，影响业务和财务状况[70] - 公司运营资本密集，未来可能需大量资金，但融资可能无法按可接受条件获得，影响业务增长[72] - 公司依赖关键人员，飞行员供应有限且培训时间增加，可能影响运营和财务状况[73][74][75] - 公司员工可能工会化，导致工作停顿、成本增加，影响业务和财务状况[76] - 机队维护可能导致运营中断，零部件交付延迟会增加成本和风险[78] - 燃油成本显著增加可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[83] - 依赖第三方运营商提供航班服务，面临供应不足、价格高和运营中断等风险[84] - 与第三方服务提供商合作，若其终止合同或服务不佳，会对公司运营产生不利影响[86] - 保险成本增加或保险范围减少，可能对公司经营结果和财务状况产生重大不利影响[87] - 品牌建设和客户满意度工作不成功，可能无法吸引或留住客户，影响经营结果[89] - 未能提供高质量客户支持，会损害客户关系，影响公司声誉、品牌和业务[90] - 公司业务受多种不可控因素影响，可能导致航班延误、成本增加和收入减少[91] - 业务集中在特定地理市场，易受区域经济和其他因素影响[94] - 飞机运营存在多种风险，无法维持可接受安全记录会影响公司业务[95] - 公司平台系统可能出现故障，导致收入损失、声誉受损和客户流失[101][102] - 公司依赖第三方分发应用和提供软件，若第三方干扰，业务将受不利影响[104][105][106] - 若公司知识产权保护不足或被指控侵权，可能产生重大费用并影响业务[107][108] - 公司声誉受损会对业务和财务结果产生不利影响，修复声誉需额外资源[110] - 气候变化可能影响公司运营、基础设施和财务结果，还需应对相关监管[113][114] - 恐怖活动和抗议可能对公司运营和财务状况造成损害[115][116] - 公司受政府严格监管，需承担合规成本，违反法规或规定变更可能影响业务[117][118] - 隐私法规可能增加公司成本和责任，影响软件销售[120][121] - 公司可能卷入法律诉讼，影响业务、运营结果和财务状况[122][123] - 公司可能面临因环境法律法规变化带来的运营成本增加和业务影响[124] - 公司可能因飞机租赁返还义务产生大量维护成本[126] - 公司债务协议中的契约限制及违约风险可能对公司产生不利影响[133] - 公司注册证书指定特定法院为股东诉讼专属法庭，可能限制股东选择有利诉讼地的能力[145] - 公司近期无计划支付普通股现金股息，投资者可能需高价卖出股票才能获得回报[147] - 普通股市场价格可能波动，受多种因素影响，可能导致投资价值下降[149] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能无法成功管理公司向上市公司的过渡[151] - 成为上市公司的要求可能使公司资源紧张，分散管理层注意力，影响吸引和留住合格董事会成员的能力[154] - 公司可能无法实现无形资产和长期资产的全部价值，需进行减值测试，减值损失可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[156] - 公司可能因多种因素在未来确认损失，包括燃料价格波动、信贷市场紧张等[157] - 公司可能面临证券诉讼，这将导致高昂成本并分散管理层注意力[159] - 公司通过非传统承销首次公开募股方式上市，股东可能面临额外风险和不确定性[160]