股票发行 - 公司拟公开发行1250000股普通股，初始公开发行价为每股4美元[8][11] - 公司同时注册转售4765000股普通股，含已发行和可通过认股权证购买的[13] - 发行完成后，Cohen Enterprises, Inc.将持有公司约52.2%流通普通股[12] - 公司授予承销商45天期权，可最多购买本次发行股份总数15%的普通股[14] - 预计发行净收益约420万美元，若超额配售权行使则约490万美元[102] 财务状况 - 2021年10月7日至12月31日净亏损17701美元，2022年前9个月净亏损132.44万美元[107] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物实际为87.3491万美元，预计调整后为551.5031万美元[107] - 截至2022年9月30日，总负债为8.92万美元[107] - 截至2022年9月30日，累计亏损为134.2101万美元[107] 产品相关 - Mango ED产品有两种剂量，采用舌下给药速溶片剂型[39][64] - 产品主要成分包括10mg他达拉非、100IU催产素和50mgL - 精氨酸[181] - 公司预计用发行净收益约180万美元用于Mango ED产品营销和运营[42] - 复合药物未获FDA批准，FDA有权对相关活动施加限制[66] 市场情况 - 2020年全球勃起功能障碍药物市场规模为36.3亿美元，预计2028年收缩至29.5亿美元[55] - 截至2021年美国该市场规模约11亿美元，预计到2030年以7.4%的复合年增长率增长[55] - 2020年美国2006名受调查男性中1178人曾经历勃起功能障碍[56] 业务计划 - 公司网站于2022年11月中旬推出，计划2023年第一季度销售Mango ED产品[42][113] - 公司计划先在36个州销售产品，最终目标是在50个州销售[50] - 订阅计划产品配送时间从每月一次到每六个月一次不等[52] 合作协议 - 2022年8月1日与Doctegrity签订医师服务协议，期限一年可自动续期[71] - 2022年9月1日签订主服务协议，有效期5年可自动续期[78] - 2022年9月30日止九个月，预付Epiq Scripts 15000美元作为未来产品销售预付款[86] 风险因素 - 公司未来12个月持续经营能力存重大疑虑[114] - 产品商业化可能不成功，行业竞争激烈[121][122] - 业务面临多种风险，如客户体验、产品责任索赔等[127][158] - 法规监管严格，违反规定会影响业务和财务状况[167][170] - 股权集中可能对公司普通股价格和市场产生不利影响[199][200]