股权与发行 - 公司A类普通股首次公开募股，预计发行价每股4美元[9] - 拟发售375万股A类普通股，承销商全额行使超额配售权时为431.25万股[73] - 发售前A类普通股流通股数为1376万股，发售完成后为1751万股，行使超额配售权时为1807.25万股[73] - 发售净收益预计约1336万美元，行使超额配售权时约1546万美元[73] - 发行完成后，本次发行的375万股（或431.25万股）可自由交易，其余1376万股为受限证券[156] 财务状况 - 截至2023年1月31日和2022年4月30日，现金分别为258万美元和90万美元[28] - 截至2023年1月31日和2022年4月30日，未偿还债务分别为300万美元和330万美元[28] - 截至2023年1月31日的九个月，净收入为4121.53万美元，2022年同期为3107.45万美元[77] - 2022财年净收入为4198.42万美元，2021财年为4119.53万美元[78] 收购与扩张 - 自2019年7月成立以来，已收购洛杉矶4家传统亚洲超市股权并运营为中心店[26] - 2021年5月收购Dai Cheong 10%股权，拟用募资收购剩余90%股权[50] - 2021年12月收购阿尔罕布拉一家杂货店10%股权，拟用募资收购剩余90%股权[26] - 计划2024年底在北加州收购1家中心店，东海岸收购最多5家中心店[53] - 计划2024年底在纽约市建立新仓库，2025年底运营10家中心店[53] - 计划2024财年在加州开设2 - 3家卫星店[55] 公司性质与优势 - 公司为“新兴成长型公司”和“受控公司”，John Xu控制超50%投票权[11][12] - 公司核心运营团队成员经验丰富，首席运营官有超20年零售经验[50] - 2022和2021财年及2023和2022年前九个月利润率保持稳定[31] 风险因素 - 一项债务融资安排违约，债务融资条款可能限制业务运营[62] - 依赖第三方电商平台和社交网络吸引客户，关系中断或终止会影响用户增长[131] - 受众多法律法规监管，新法规或加强执法会增加合规成本[136] - 已识别出财务报告内部控制的重大缺陷，若不整改可能影响财务报告准确性和投资者信心[191] - 普通股的双重股权结构集中投票权于CEO，可能压低A类普通股市场价值[199]