发行相关 - 公司拟公开发行1,250,000股普通股，预计发行价在每股4.00 - 5.00美元之间[8][10] - 承销商有权在发行结束后45天内额外购买最多15%的普通股以覆盖超额配售[15] - 若承销商全额行使超额配售权，假设发行价为每股4.50美元，总承销折扣为452,812美元，公司总毛收入为6,468,750美元[15][16] - 发行前公司流通普通股为4200万股，发行后假设不行使超额配售权为4325万股，行使则为4343.75万股[52] - 假设首次公开发行价为每股4.50美元，若承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约为480万美元；若行使，预计为560万美元[159] 股权结构 - 发行完成后，首席执行官Michael Yang将拥有公司72.68%的投票权，公司为“受控公司”[12] - 截至招股说明书日期，Michael Yang持有3143.5万股普通股，One Supreme Limited持有365万股普通股，十名股东共持有691.5万股普通股，每人持股少于5%[45] 业绩数据 - 2025年前9个月、2024年和2023年公司总收入分别约为5940万美元、6040万美元和800万美元，净收入分别约为280万美元、110万美元和40万美元[37] - 2024年总营收较2023年增加约5240万美元，增幅656.6%；净收入增加60万美元，增幅143.8%[63][65] - 2025年前九个月与2024年同期相比，收入增长19579583美元，增幅49.2%；净收入增长2009201美元，增幅248.2%[192] 用户数据 - 截至2025年9月30日、2024年和2023年12月31日，公司活跃客户分别为76个、138个和68个[37] - 2025年前9个月、2024年和2023年，公司约94%、87%和17%的收入来自中国客户[37] 业务板块收入 - 2025年前9个月、2024年和2023年3PL物流收入分别为6040862美元、11204925美元和6984810美元，分别占各期总收入的10%、19%和88%[34] - 2025年前9个月、2024年和2023年综合航运服务收入分别为53211314美元、48045772美元和0，分别占各期总收入的90%、80%和0[35] - 2025年前9个月、2024年和2023年电子商务业务收入分别为133149美元、1128984美元和996088美元，分别占各期总收入的0.2%、1.9%和12.5%[36] 业务对比变化 - 2025年前九个月与2024年同期相比，3PL物流服务收入减少2744987美元，降幅31.2%；电子商务业务收入减少629027美元，降幅82.5%；综合航运服务收入增长22953597美元，增幅75.9%[193] 成本数据 - 2025年前九个月与2024年同期相比，物流运营成本减少1544009美元，降幅22.0%；电子商务产品成本减少516049美元，降幅79.5%；综合航运服务成本增长21146130美元，增幅74.3%[196] 未来展望 - 公司计划将仓储容量扩大到120万平方英尺，预计成本约240万美元；提升物流基础设施和优化关键贸易路线，预计成本约3500万美元[79][82] - 若承销商不行使超额配售权，公司计划将约100万美元用于扩大仓库网络，240万美元用于购置集装箱船，20万美元用于升级仓库管理系统，60万美元用于扩充卡车车队，其余用于营运资金和其他一般公司用途[161] 风险因素 - 公司依赖第三方提供运输和物流服务，第三方服务中断可能产生不利影响[62] - 业务受运输业设备和司机短缺、法规变化等多种因素制约[64] - 盈利能力依赖控制运营成本，但部分成本受不可控因素影响[66] 其他 - 公司已申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“DUKL”，但尚未获得批准[11] - 公司是“新兴成长公司”，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[12]