关于江苏常青树新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函的回复 上会业函字(2025)第 1827 号 根据申报材料及公开资料，1）本次向不特定对象发行可转债的募集资金总额不 超过 80,000 万元，拟投向"泰州高分子新材料生产基地（一期）项目"，全部用于固 定资产投资，项目建成后，公司将新增年产偏苯三酸酐 8 万吨、均苯三甲酸 1 万吨、 苯二酚系列产品 12 万吨产能。2）泰州生产基地项目规划远期投资总额约 100 亿元， 分三期实施，一期项目分两阶段实施，二阶段建设在一阶段投产后根据生产、销售 和市场情况择机实施。3）经测算，"泰州高分子新材料生产基地（一期）项目"两 7-2-1 阶段均建设完成且达到满产状态后，综合毛利率约 21.37%，销售净利率约 12.01%。4） 截至报告期末，公司资产负债率为 6.74%。 请发行人说明：（1）本次募集资金是否仅投向一期项目的一阶段，募集说明书 披露的项目新增产能、预计效益等情况是否具有针对性；一期项目二阶段以及后续 两期项目的实施是否具备确定性及可行性，该项目不同阶段、不同期之间的具体关 系，是否互相关联、互为前提，公司是 ...