基本信息 - 公司注册资本为28,277.6048万元，2021年6月3日上市，股票代码300996[6] 财务数据 - 2025年1 - 9月、2024、2023、2022年度资产总计分别为146,053.09、158,066.01、150,043.52、136,158.16万元[10] - 2025年1 - 9月、2024、2023、2022年度营业收入分别为30,016.89、83,613.02、74,925.38、69,503.51万元[14] - 2025年1 - 9月、2024、2023、2022年度净利润分别为 - 738.46、12,362.43、5,626.34、15,027.90万元[14] - 2025年9月30日、2024、2023、2022年末资产负债率分别为11.57%、16.24%、16.73%、18.45%[13] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，前五名客户销售收入占比分别为70.15%、55.40%、57.80%、53.34%[16] - 2022 - 2024年，第四季度收入占比分别为63.08%、62.96%、64.86%[17] - 2023年3,116.94万元成本结转销售费用[18] - 截至2025年9月30日，2024年末项目实施成本未签约金额为2,651.75万元[18] - 2025年1 - 9月、2024、2023、2022年度经营活动现金流量净额分别为 - 14,915.60、11,571.97、 - 5,914.45、4,895.25万元[14] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为47.71%、38.46%、33.25%、34.96%[19] - 2025年1 - 6月扣非归母净利润为 - 445.29万元，较2024年同期减少1235.52万元，研发费用增加1905.14万元[19] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润为 - 680.30万元，较2024年同期减少1432.72万元，研发费用增加1953.02万元[20] - 2022 - 2025年9月末应收账款账面余额分别为40710.38、51243.74、58706.74、48976.05万元[23] - 2022 - 2024年1年以内应收账款占比分别为88.23%、79.21%、76.86%[23] - 2022 - 2025年9月末应收账款坏账计提比例分别为7.38%、9.00%、8.46%、8.14%[23] - 截至2025年9月30日，商誉账面价值为3700.02万元，占总资产2.53%[25] - 2024年度北京思源商誉减值917.28万元[26] - 募投项目T + 2、T + 3、T + 4新增折旧摊销占预计营业收入比重分别为15.84%、17.41%、15.84%，占预计净利润比重分别为86.18%、70.70%、83.51%[34] - T+5营业收入3062.43，占比13.40%；T+6营业收入3041.33，占比13.05%；T+7营业收入2308.47，占比9.91%；T+8营业收入1215.59，占比5.22%；T+9营业收入137.50，占比0.59%；T+10营业收入137.50，占比0.59%[35] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为15,514.82、6,216.02、12,125.00万元，三年平均可分配利润为11,285.28万元[123] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司资产负债率分别为18.45%、16.73%、16.24%、11.57%[130] - 2022 - 2024年度公司经营活动现金流量净额累计为10,552.77万元，2025年1 - 9月为 - 14,915.60万元[130] - 截至2025年9月30日，发行人合并报表归属于母公司所有者权益为125,987.33万元[134] 募投项目 - 募投项目“国产ERP功能扩展建设项目”预计达产期新增年收入1.71亿元，“数智化金融风险管控系列产品建设项目”预计达产期年收入0.63亿元[36] - 募集资金拟投入国产ERP功能扩展建设项目8,529.61万元、数智化金融风险管控系列产品建设项目4,915.81万元、云湖平台研发升级项目10,847.85万元[105] 风险提示 - 募投项目实施效果未达预期，销售收入、毛利率及税后内部收益率可能低于测算值[36] - 募投项目研发若不能跟进行业技术和客户需求，面临实施受阻、研发失败风险[38] - 可转换公司债券本息兑付受不可控因素影响，公司可能难按时足额兑付[41] - 可转换公司债券未在转股期内转股，公司需偿付本息，增加财务费用和经营压力[43] - 可转换公司债券价格受多因素影响，可能异常波动使投资者受损[44] 可转债发行 - 本次发行可转债募集资金总额为24,293.26万元，发行数量为2,429,326张[55] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年，从2025年12月5日至2031年12月4日[56][57] - 可转债票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[58] - 可转债转股期限为2026年6月11日至2031年12月4日，初始转股价格为18.26元/股[65][66] - 股权登记日为2025年12月4日，原股东可按每股配售0.8598元面值可转债，即每股配售0.008598张[84][87] - 原股东可优先配售可转债上限总额为2,429,216张，约占本次发行总额的99.9955%[87] - 社会公众投资者网上发行申购代码为"370996"，每个账户最小认购单位为10张，申购上限为10,000张[89] - 认购金额不足由保荐人（主承销商）包销[86] - 本次发行可转债最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%，持有人可回售[80] - 若募集资金运用与承诺重大变化，持有人享有一次回售权利[81] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上可提议召开债券持有人会议[103] 其他 - 截至本保荐书签署日，公司未决诉讼涉及金额489.64万元[51] - 截至2025年9月30日，控股股东蔺国强持有公司2956.4086万股，占总股本10.45%，已质押945.00万股，占其持股31.96%，占总股本3.34%[52] - 公司主体信用等级为A+，本次可转债信用等级为A+，评级展望稳定[50] - 定期跟踪评级每年一次，不定期跟踪评级在可能影响债项信用等级时启动[94] - 中泰证券指定唐听良、丁志皓担任本次发行可转债的保荐代表人[108] - 本次可转债发行方案经公司第四届董事会第二十一次会议等审议通过[118]