发行信息 - H股每股面值为人民币1.00元，最高发行价每股H股[编纂]港元，发行价不超每股[编纂]港元且预计不低于每股[编纂]港元[7][8] - 若特定时间未协定发行价，发行将失效；可适当下调发行数目及/或指示性发行价；特定事件发生可终止相关责任[8][9] - 发行不根据美国《证券法》登记，仅依特定规则向合资格机构买家发行及出售[10] 公司概况 - 公司2011年成立，运营三大全球化品牌及两大核心子品牌，有三大产品线，覆盖多个领域[33] - 公司使命是极致创新，激发可能；愿景是搭建创造者乐园，成为全球消费者热爱的品牌；价值观是“第一性、求极致、共成长”[28][29][30] 业绩表现 - 2014 - 2024年净利润年复合增长率超65%，收入年复合增长率超40%；2022 - 2024年总收入年复合增长率达31.7%[39][61] - 2024年海外市场总收入占比达96.4%，线上收入占比71.2%，同比增速43.0%；线下收入同比增速36.7%[39][62] - 2022 - 2024年公司整体毛利率由37.9%增至43.1%，毛利年复合增长率达40.4%[58][61] - 2022 - 2025年9月各财务指标有相应变化，如收入、销售成本、毛利等[75] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司在全球积累超2亿用户，产品畅销至全球180多个国家及地区[37] 技术研发 - 2018年全球首创氮化镓充电器，2022年推出GaNPrime™技术，2025年升级至GaNPrime™ 2.0[45][47] - 2025年4月推出全球首款面向家庭场景的消费级3D纹理UV打印机[50] - 往绩记录期间总研发费用占总收入的比例为8.5%，2022 - 2024年研发费用年复合增长率为39.7%[39] 市场策略 - 构建以消费者洞察为驱动的体验转型体系，通过自建市场洞察平台AMI制定策略[53] 财务状况 - 2022 - 2025年资产总值上升，负债总额增加，流动资产净值增加，存货和贸易应付款项及应付票据增加[89] - 2025年9月末止九个月，经营活动所用现金净额为8.65亿元[98] - 2022 - 2025年9月末，现金及现金等价物、投资活动和融资活动现金净额有相应变化[96] 风险因素 - 公司业务面临产品推出、市场变化、产品质量、技术发展、电商平台合作等风险[106] - 公司经营面临全球业务、国际贸易政策、保修费用、仓储网络、第三方制造伙伴等风险[108] 其他信息 - 2025年公司发行面值100元、总额11.0482亿元的可转换债券，并在深圳证券交易所创业板上市[121] - 2025年11月10日起，美国降低中国进口关税，部分关税豁免措施有效期延长，暂停相关规则[119] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司分别支付股息3.251亿元、4.877亿元、11.319亿元及11.726亿元[118]