业绩总结 - 2024 年及截至 2025 年 5 月 31 日止五个月，公司分别销售超 78,000 片及超 77,000 片碳化硅外延片，分别实现总收入人民币 519.6 百万元及人民币 256.8 百万元[42] - 2022 - 2024 年公司收入分别为 436.9 百万元、1171.2 百万元、519.6 百万元；截至 2025 年 5 月 31 日止五个月为 256.8 百万元[50] - 2022 - 2024 年公司净溢利分别为 2.8 百万元、95.9 百万元、净亏损 500.3 百万元；截至 2025 年 5 月 31 日止五个月转为毛利及净溢利状态[50] 市场地位 - 2024 年公司在中国碳化硅外延片行业收入及销量均排名第一，市场占有率分别达 30.6%及 32.5%[42] - 2024 年中国碳化硅外延片市场前五大参与者占据总市场 87.6%的份额[97] 产能与技术 - 截至 2025 年 5 月 31 日，公司 6 英吋及 8 英吋外延片的年度产能约为 420,000 片[42] - 公司掌握生产 600–30,000V 单极型及双极型功率器件所需整个碳化硅外延片生产周期的必要核心技术及工艺[46] - 截至 2025 年 5 月 31 日，研发累积 84 项专利，包括 33 项发明专利及 51 项实用新型专利[75] 客户与供应商 - 2022 - 2024 年及截至 2025 年 5 月 31 日止五个月，来自五大客户的收入占各期间总收入的 61.5%、77.2%、75.2%及 61.8%[84] - 2022 - 2024 年及截至 2025 年 5 月 31 日止五个月，公司向五大供应商采购额分别占各年度/期间采购总额的 84.5%、88.7%、86.9%及 74.7%[91] 未来展望 - 公司预计以 6 英吋及 8 英吋碳化硅外延片为重点[53][57] - 公司策略有扩大产能、投资研发、加深客户关系、寻求战略投资及收购、招募人才等[54] - 公司计划在 2025 年余下时间推动销量增长[149] 财务指标 - 2022 - 2025 年毛利率分别为 20.0%、18.5%、 - 72.0%、22.5%[139] - 2022 - 2025 年流动比率分别为 6.9、1.3、0.5、0.7[139] - 2022 - 2025 年速动比率分别为 6.3、0.8、0.4、0.6[139] - 2023 - 2025 年债务权益比率分别为 46.2%、138.9%、149.4%[139] 销售数据 - 截至 2025 年 6 月 30 日止六个月碳化硅外延片销量为 101,597 片，较截至 2024 年 6 月 30 日止六个月大幅增加 118.3%[151] - 2025 年 6 月已售出 23,888 片碳化硅外延片，包括 10 片 4 英吋、19,043 片 6 英吋及 4,835 片 8 英吋[151] 发行相关 - 最高发行价为每股 H 股[编纂]港元，需另加相关费用[8] - 预期发售价为[编纂]或前后，不高于每股 H 股[编纂]港元，不低于每股 H 股[编纂]港元[11]